望变电气评级望变电器新股网下询价策略

股票代码 ：603191
股票简称 ：望变电气
报告名称 ：望变电器新股网下询价策略
评级 ：
行业：电网设备

国元领航—新股网下询价策略

2022年03月21日
(2022-90 总542期)

2、《新股网下询价策略--万控

智造新股网下询价策略 2022年3月22日望变电器开启网下询价。

20220223》望变电器无老股转让。根据招股说明书披露的募集资金计 算,预估的发行价为11.86元，预估发行市盈率22.99倍，低于

非限售存托凭证日均市值为 1,000 万元（含）以上。其他参 与本次发行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基 准日前 20 个交易日（含基准日）所持有深圳市场非限售 A股 和非限售存托凭证日均市值应为 6,000 万元（含）以上。综 合考虑本次网下初始发行数量及对发行人的估值情况，保荐机 构（主承销商）将网下投资者管理的每个配售对象参与本次网 下发行的最低拟申购数量为300 万股，拟申购数量最小变动单 位设定为 10 万股，即网下投资者管理的每个配售对象的拟申 购数量超过 300 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，且不 超过600 万股。

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望变电器（603191）

公司秉承“铸望变品牌，创行业先锋，做百年企业”愿景，深耕输配电及控制设备行业近三十 年。通过长期生产实践和技术创新，公司掌握了输配电及控制设备领域关键生产工艺及多项核心技 术，建立了完整的销售体系和销售网络，在行业内积累了广泛的客户基础。公司输配电及控制设备 业务逐步建立了以重庆、四川、贵州、云南等西南地区为核心，华中地区（湖北、湖南、河南）、华南地区（福建、广东、广西、海南）等快速增长区域相结合的销售区域布局，与国家电网、南方 电网旗下多省市电力公司建立长期稳定的合作关系。

公司自建取向硅钢生产线于 2017 年实现投产，填补了西南地区取向硅钢生产空白，形成了自 关键原材料至终端产品的一体化产业链。2020 年，根据中国金属学会电工钢分会发布的《2020 年 度电工钢产业报告》，公司取向硅钢产量排名全国第四，民营生产企业中产量排名第二。公司取向 硅钢产品被中国金属学会评审认为性能国内领先，在国内享有良好知名度。公司取向硅钢在满足自 用基础上，主要销往四川、湖南、湖北、安徽、江苏、上海、山东、广东、广西、海南等境内省 市，并积极开拓新加坡、印度、马来西亚、土耳其等境外市场。

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产品说明

1、本产品根据新股招股意向书及询价公告等相关报告，对新股网下询价的发行价格及发行市盈率进行研 究。

2、本产品不关注新股上市首日后的市场表现及其投资价值等。

3、本产品于新股询价日前一个交易日发布。

4、根据规定，针对本公司承销发行的新股，本产品只提供相关新股发行数据，不作新股询价建议。5、新股上市首日有可能跌破发行价，因此新股申购存在一定的风险。请投资者使用本产品时，了解新股 申购的潜在投资风险。

6、本产品风险评级为R1，投资者在使用时需进行风险测评，满足风险匹配条件。具体可在您所属营业部 投资顾问指导下使用。

7、本产品通过国元点金APP消息订阅。

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