广联达评级买入公司简评报告：收入超预期，数字施工规模化扩张

股票代码 ：002410
股票简称 ：广联达
报告名称 ：公司简评报告：收入超预期，数字施工规模化扩张
评级 ：买入
行业：软件开发

计解决方案。

投资建议：根据 21 年年报数据，略上调 22-23 年业绩预测，我们预计公 司 2022-2024 年营业收入分别为 68.68、83.99、102.56 亿元，归母净利润 分别为 9.64、12.81、16.11 亿元，EPS 分别为 0.81、1.08、1.35 元，维持

“买入”评级。

风险提示：数字施工业务拓展不及预期; 技术及产品研发不及预期；疫情影响

经济下行风险。

盈利预测

资料来源：Wind，首创证券

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图表 1 广联达营业收入（亿元）及增速（右轴）

图表 2 广联达归母净利润（亿元）及增速（右轴）

资料来源：Wind，首创证券

图表 3 广联达收入构成

资料来源：Wind，首创证券

图表 4 广联达毛利率、净利率

80

60

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财务报表和主要财务比率

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翟炜，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所，方正证券、国金证券等，2021 年 5 月加入首创证券，负责计算 机、通信等行业研究。

李星锦，厦门大学数学与应用数学学士，美国杜兰大学金融硕士，从事计算机、通信方向研究，2 年证券从业经 历。

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评级说明

报告发布日后的 6 个月内的公司股价（或 行业指数）的涨跌幅相对同期的沪深 300

指数的涨跌幅为基准