评级(持有)计算机行业点评报告:政策持续支持,AIGC加速可期
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股票简称 :
报告名称 :计算机行业点评报告:政策持续支持,AIGC加速可期
评级 :持有
行业:
行 | 计算机 | 计算机 | |||
业 | 政策持续支持,AIGC 加速可期 | ||||
研 | |||||
究 | 2023 年 02 月 26 日 | ||||
——行业点评报告 | |||||
行 | 投资评级:看好(维持) | 陈宝健(分析师) | 闫宁(联系人) | ||
chenbaojian@kysec.cn | yanning@kysec.cn | ||||
行业走势图 | |||||
证书编号:S0790520080001 | 证书编号:S0790121050038 | ||||
AI 军备竞赛时代有望开启,持续看好 AIGC 产业链 | |||||
计算机 | 沪深300 | ||||
自北京经信局发布支持政策后,科技部、上海市也纷纷表态支持人工智能产业发 | |||||
10% | |||||
展,政策支持力度持续提升;阿里、Meta 等国内外科技巨头也持续加码 AI 产业, | |||||
0% | |||||
业 | |||||
有望开启人工智能军备竞赛时代。国内政策环境持续优化,科技巨头不断加码, | |||||
点 | -10% | ||||
评 | -19% | AIGC 产业加速发展可期,继续看好算法和场景、数据、算力和芯片产业链。 | |||
报 | |||||
-29% | 事件:人工智能支持政策持续落地 | ||||
告 | |||||
-38% 2022-02 | 2022-06 | 2022-10 | |||
2 月 24 日,科技部表示将把人工智能作为战略性新兴产业,作为新增长引擎, | |||||
数据来源:聚源 | |||||
继续给予大力支持。2 月 25 日,上海市副市长李政表示加快多模态通用大模型 |
研发攻关,建设更具影响力的人工智能上海高地,形成面向人工智能行业的多层
开 | 相关研究报告 | 次资本集群;上海经信委也表示积极发展 AIGC,加快构筑活跃的产业生态,形 |
《政策节奏超预期,数据要素市场加 | 成 AIGC 的自主关键技术。 | |
速发展—行业点评报告》-2023.2.22 | 技术、政策、产业共振,AIGC 加速可期 | |
(1)技术层面,生成算法、预训练模型、多模态等 AI 技术持续创新,为产业落 | ||
《ChatGPT 不断突破,AI 驶入快车道 | ||
—行业深度报告》-2023.2.22 | 地奠定基础。(2)政策层面,自北京经信局表示支持头部企业打造对标 ChatGPT | |
的大模型之后,科技部、上海市陆续表态支持人工智能产业发展,国家支持程度 | ||
《数据库:潜力空间大,替代正当时 | ||
源 | —行业深度报告》-2023.2.21 | 持续提升。根据政策表述,未来支持的着力点包括关键人才培养、核心技术突破、 |
证 | 产业生态构建以及下游应用探索等方面。(3)产业层面,此前已有谷歌、百度、 | |
券 | ||
京东、科大讯飞、三六零等国内外科技巨头表示布局AIGC产业并推出类ChatGPT | ||
证 | ||
产品。2 月 23 日,阿里董事会主席张勇表示云计算是阿里巴巴面向未来的核心 | ||
券 | ||
研 | 战略之一,阿里巴巴将全力构建好自己的 AI 预训练大模型。随着阿里、脸书等 | |
究 | ||
公司也纷纷跟进,有望开启人工智能军备竞赛时代,AIGC 加速可期。 | ||
报 | ||
告 | AIGC 应用空间广阔,商业化落地持续推进 |
科技部高新技术司司长陈家昌表示“自然语言的大模型已经具备了面向通用人工
智能的一些特征,在众多行业领域有着广泛的应用潜力”。ChatGPT 已开启订阅
收费的商业化探索,从科技巨头布局来看,微软、谷歌、百度等纷纷表示将率先
将 AI 技术应用于搜索领域,对话式 AI 能显著提升搜索体验,未来或将成为落 地最快的应用场景。除此之外,我们认为,AIGC 在办公软件、教育、医疗、城 市、元宇宙等垂直行业也有着广泛应用,如京东的产业版 ChatJD、科大讯飞的 AI 学习机、拓尔思的机器写稿等,AIGC 商业化落地持续推进。
我们认为,国内具有丰富应用场景和数据积累,随着政策环境持续优化以及科技
巨头的纷纷投入,有望带动 AIGC 相关产业链加速发展,建议积极关注。(1)算
法和场景领域受益标的科大讯飞、三六零、拓尔思、金山办公、福昕软件、同花
顺、万兴科技、格灵深瞳、云从科技,(2)数据领域受益标的包括海天瑞声,(3)
算力及芯片领域受益标的包括浪潮信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微。
风险提示:技术发展不及预期;商业落地不及预期;政策支持不及预期。
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行业点评报告
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股票投资评级说明
评级 | 说明 | |
证券评级 | 买入(Buy) | 预计相对强于市场表现 20%以上; |
增持(outperform) | 预计相对强于市场表现 5%~20%; | |
中性(Neutral) | 预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动; | |
减持(underperform) | 预计相对弱于市场表现 5%以下。 | |
行业评级 | 看好(overweight) | 预计行业超越整体市场表现; |
中性(Neutral) | 预计行业与整体市场表现基本持平; | |
看淡(underperform) | 预计行业弱于整体市场表现。 | |
备注:评级标准为以报告日后的 6~12 个月内,证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现,其中 A 股基准指数为沪 深 300 指数、港股基准指数为恒生指数、新三板基准指数为三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针 对做市转让标的)、美股基准指数为标普 500 或纳斯达克综合指数。我们在此提醒您,不同证券研究机构采用不同 的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系,表示投资的相对比重建议;投资者买入或者卖出证券的决 定取决于个人的实际情况,比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告,以获取比较 完整的观点与信息,不应仅仅依靠投资评级来推断结论。 |
分析、估值方法的局限性说明
本报告所包含的分析基于各种假设,不同假设可能导致分析结果出现重大不同。本报告采用的各种估值方法及模型
均有其局限性,估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。
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