评级(持有)计算机行业事件点评:数字中国顶层设计落地,行业开启发展新篇章
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报告名称 :计算机行业事件点评:数字中国顶层设计落地,行业开启发展新篇章
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计算机行业事件点评
数字中国顶层设计落地,行业开启发展新篇章 | 2023 年 02 月 28 日 | ||||
分析师:吕伟 | 分析师:马天诣 执业证号:S0100521100003 电话:021-80508466 邮箱:matianyi@mszq.com | ||||
执业证号:S0100521110003 | |||||
电话:021-80508288 | |||||
邮箱:lvwei_yj@mszq.com | |||||
➢ | 事件概述:2023 年 2 月 27 日,中共中央、国务院印发了《数字中国建设 | 推荐 | 维持评级 | ||
整体布局规划》(以下简称《规划》),并发出通知,要求各地区各部门结合实际认 |
真贯彻落实。
➢ | 顶层设计落地,时间点清晰,高级别政策强力支持数字经济发展。《规划》 | 相关研究 1.计算机周报 20230226:ChatGPT 巨头新 动态与应用新场景-2023/02/26 2.医疗 IT 行业动态报告:医保数据要素改革 商业空间详细测算-2023/02/25 3.计算机行业点评:类 ChatGPT 应用安全监 管或将成为瞩目新重点-2023/02/23 4.计算机行业事件点评:最高层强调信创核心 环节攻坚战,行业确定性进一步强化-2023/0 2/23 5.计算机行业点评:ChatGPT 系列报告:算力 侧 IDC 迎来重要机遇-2023/02/20 |
指出:建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎,是构筑国家竞争 新优势的有力支撑。加快数字中国建设,对全面建设社会主义现代化国家、全面 推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。 政策对时间点进行了明确的规划:2025/2035 两个重要时间节点。1)到 2025 年,基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,数字中国建设 取得重要进展。数字基础设施高效联通,数据资源规模和质量加快提升,数据要 素价值有效释放,数字经济发展质量效益大幅增强,政务数字化智能化水平明显 提升,数字文化建设跃上新台阶,数字社会精准化普惠化便捷化取得显著成效,数字生态文明建设取得积极进展,数字技术创新实现重大突破,应用创新全球领 先,数字安全保障能力全面提升,数字治理体系更加完善,数字领域国际合作打 |
开新局面。2)到 2035 年,数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得 重大成就。数字中国建设体系化布局更加科学完备,经济、政治、文化、社会、生态文明建设各领域数字化发展更加协调充分,有力支撑全面建设社会主义现代 化国家。
➢“2522”的整体框架布局,建设重点明确。政策明确,数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局,即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基 础”,推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度 融合,强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”,优化数字化发展国内 国际“两个环境”。
➢两大基础:1)打通数字基础设施大动脉。加快 5G 网络与千兆光网协同建 设,深入推进 IPv6 规模部署和应用,推进移动物联网全面发展,大力推进北斗 规模应用。系统优化算力基础设施布局,促进东西部算力高效互补和协同联动,引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。2)畅通数据资源大循环。构建国家数据管理体制机制,健全各级数据统筹管理 机构。推动公共数据汇聚利用,建设公共卫生、科技、教育等重要领域国家数据 资源库。释放商业数据价值潜能,加快建立数据产权制度,开展数据资产计价研 究,建立数据要素按价值贡献参与分配机制。
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行业点评/计算机 | ||
➢ | “五位一体”深度融合,全面赋能经济社会发展。 |
1)做强做优做大数字经济。培育壮大数字经济核心产业,研究制定推动数字产 业高质量发展的措施,打造具有国际竞争力的数字产业集群。推动数字技术和实 体经济深度融合。2)发展高效协同的数字政务。加快制度规则创新,完善与数 字政务建设相适应的规章制度。提升数字化服务水平,加快推进“一件事一次 办”,推进线上线下融合,加强和规范政务移动互联网应用程序管理。3)打造自 信繁荣的数字文化。推进文化数字化发展,深入实施国家文化数字化战略,建设 国家文化大数据体系,形成中华文化数据库。4)构建普惠便捷的数字社会。促 进数字公共服务普惠化,大力实施国家教育数字化战略行动,规范互联网诊疗和 互联网医院发展。推进数字社会治理精准化,深入实施数字乡村发展行动。5)建设绿色智慧的数字生态文明。运用数字技术推动山水林田湖草沙一体化保护 和系统治理,完善自然资源三维立体“一张图”和国土空间基础信息平台,构建 以数字孪生流域为核心的智慧水利体系。
➢“两大能力”+“两个环境”,数字中国发展的保障是重中之重。
一是构筑自立自强的数字技术创新体系。健全社会主义市场经济条件下关键核 心技术攻关新型举国体制,强化企业科技创新主体地位,发挥科技型骨干企业引 领支撑作用。二是筑牢可信可控的数字安全屏障。切实维护网络安全,完善网络 安全法律法规和政策体系。增强数据安全保障能力,建立数据分类分级保护基础 制度,健全网络数据监测预警和应急处置工作体系。
政策特别指出:开展数字中国发展监测评估,将数字中国建设工作情况作为对有 关党政领导干部考核评价的参考,同时强化资金支持,成为保障数字经济发展的 重要基础。我们认为,发展的保障是重中之重,强化保障措施为发展增添了重要 确定性。
➢投资建议:此次高级别政策落地,明确了数字经济发展的顶层规划,并且详 细指出了数字经济发展的重点,从基础算力、数据要素,到产业赋能的多个环 节,再到自立自强的科技体系,并且明确了考核、资金等重要保障,数字经济有 望加速发展。
四个确定性方向投资建议:1)算力基础设施是数字中国建设的最底层基础,建 议重点关注中国电信、浪潮信息、中科曙光、中国长城、寒武纪、景嘉微;2)信创安全,文件再次强调健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型 举国体制,同时构筑可信可控的数字安全屏障。建议关注中国软件、中国长城、太极股份;3)网络可视化:数据要素领域预期差较大的方向,建议重点关注浩 瀚深度、中新赛克、美亚柏科、太极股份、恒为科技、迪普科技等。4)最先商 业落地的医保数据要素:重点关注久远银海、创业慧康、卫宁健康、东软集团、嘉和美康。
➢ | 风险提示:行业竞争加剧;政策推进进度具有不确定性 | ||
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行业点评/计算机 |
重点公司盈利预测、估值与评级
代码 | 简称 | 股价 | EPS(元) | PE(倍) | 评级 | ||||
(元) | 2021A 2022E 2023E 2021A 2022E 2023E | ||||||||
601728 | 中国电信 | 5.50 | 0.28 | 0.33 | 0.38 | 20 | 17 | 14 | 推荐 |
000977 | 浪潮信息 | 37.24 | 1.37 | 1.58 | 1.84 | 27 | 24 | 20 | 推荐 |
603019 | 中科曙光 | 31.41 | 0.79 | 1.05 | 1.39 | 40 | 30 | 23 | 推荐 |
000066 | 中国长城 | 12.69 | 0.19 | 0.25 | 0.34 | 67 | 51 | 37 | 推荐 |
002368 | 太极股份 | 39.61 | 0.64 | 0.80 | 0.98 | 62 | 50 | 40 | 推荐 |
688292 | 浩瀚深度 | 27.38 | 0.37 | 0.45 | 0.95 | 74 | 61 | 29 | 推荐 |
002912 | 中新赛克 | 39.44 | 0.33 | 0.66 | 1.15 | 120 | 60 | 34 | 推荐 |
300188 | 美亚柏科 | 14.98 | 0.39 | 0.42 | 0.53 | 38 | 36 | 28 | 推荐 |
603496 | 恒为科技 | 19.98 | 0.23 | 0.38 | 0.57 | 87 | 53 | 35 | 推荐 |
300768 | 迪普科技 | 16.03 | 0.48 | 0.55 | 0.70 | 33 | 29 | 23 | 推荐 |
002777 | 久远银海 | 18.37 | 0.54 | 0.45 | 0.67 | 34 | 41 | 27 | 推荐 |
300451 | 创业慧康 | 8.62 | 0.27 | 0.35 | 0.45 | 32 | 25 | 19 | 推荐 |
300253 | 卫宁健康 | 9.78 | 0.18 | 0.23 | 0.28 | 54 | 43 | 35 | 推荐 |
600718 | 东软集团 | 10.80 | 0.94 | 0.33 | 0.43 | 11 | 33 | 25 | 推荐 |
600536 | 中国软件 | 70.31 | 0.15 | 0.28 | 0.59 | 469 | 251 | 119 | / |
资料来源:Wind,民生证券研究院预测;
(注:股价为 2023 年 2 月 27 日收盘价;未覆盖公司数据采用 wind 一致预期)
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评级说明
投资建议评级标准 | 评级 | 说明 | |
推荐 | 相对基准指数涨幅 15%以上 | ||
以报告发布日后的 12 个月内公司股价(或行业 | 公司评级 | 谨慎推荐 | 相对基准指数涨幅 5%~15%之间 |
指数)相对同期基准指数的涨跌幅为基准。其 | 中性 | 相对基准指数涨幅-5%~5%之间 | |
中:A 股以沪深 300 指数为基准;新三板以三 | 回避 | 相对基准指数跌幅 5%以上 | |
板成指或三板做市指数为基准;港股以恒生指 | |||
推荐 | 相对基准指数涨幅 5%以上 | ||
数为基准;美股以纳斯达克综合指数或标普 | |||
500 指数为基准。 | 行业评级 | 中性 | 相对基准指数涨幅-5%~5%之间 |
回避 | 相对基准指数跌幅 5%以上 |
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