评级(持有)计算机行业点评报告:顶层重磅政策落地,全面利好数字经济发展
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报告名称 :计算机行业点评报告:顶层重磅政策落地,全面利好数字经济发展
评级 :持有
行业:
行 | 计算机 | 计算机 | |
业 | 顶层重磅政策落地,全面利好数字经济发展 | ||
研 | |||
究 | |||
2023 年 02 月 28 日 | |||
——行业点评报告 | |||
投资评级:看好(维持) | 陈宝健(分析师) | 刘逍遥(分析师) | |
行业走势图 | chenbaojian@kysec.cn | liuxiaoyao@kysec.cn | |
证书编号:S0790520080001 | 证书编号:S0790520090001 |
中共中央、国务院印发重磅顶层政策,提出按照“2522”整体框架布局
行 | 计算机 | 沪深300 | 根据新华社报道,2 月 27 日,中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布 | |
10% | ||||
局规划》。《规划》明确,数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局,即夯 | ||||
0% | ||||
业 | ||||
实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”,推进数字技术与经济、政治、文 | ||||
点 | -10% | |||
评 | -19% | 2022-10 | 化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合,强化数字技术创新体系和数字 | |
报 | ||||
-29% | 安全屏障“两大能力”,优化数字化发展国内国际“两个环境”。 | |||
告 | ||||
-38% 2022-02 | 2022-06 | |||
“2522”整体框架涉及数字经济的各个细分产业链,全面利好数字经济发展 | ||||
数据来源:聚源 | 一是夯实数字中国建设基础。提出要系统优化算力基础设施布局,促进东西部算 |
力高效互补和协同联动,引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数
开 | 相关研究报告 | 据中心等合理梯次布局。要推动公共数据汇聚利用,释放商业数据价值潜能,加 |
《政策持续支持,AIGC 加速可期—行 | 快建立数据产权制度。二是要全面赋能经济社会发展,包括做强做优做大数字经 | |
济、发展高效协同的数字政务、打造自信繁荣的数字文化、构建普惠便捷的数字 | ||
业点评报告》-2023.2.26 | ||
社会、建设绿色智慧的数字生态文明。三是要强化数字中国关键能力,构筑自立 | ||
《周观点:把握军工信息化投资机会 | ||
—行业周报》-2023.2.26 | 自强的数字技术创新体系和可信可控的数字安全屏障。 | |
《政策节奏超预期,数据要素市场加 | 从党政领导干部考核到资金保障,规划落地保障性高 | |
源 | 速发展—行业点评报告》-2023.2.22 | 两个重要关注点:一是将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评 |
证 | 价的参考;二是保障资金投入,鼓励引导资本规范参与数字中国建设,构建社会 | |
券 | ||
资本有效参与的投融资体系。我们认为,将数字经济建设与党政领导干部考核挂 | ||
证 | ||
券 | 钩,同时保障资金投入,很大程度保障了规划落地。 | |
研 | 投资建议:按照数字中国建设“2522”的框架体系,从几个方面重点布局 | |
究 | ||
报 | (1)基础算力,推荐中科曙光、浪潮信息、神州数码、海光信息,受益标的包 | |
告 | 括寒武纪等; |
(2)数据要素,受益标的包括海天瑞声、易华录、深桑达、星环科技、达梦数 据等;
(3)军工信息化,推荐航天宏图、高凌信息、普天科技、中科星图、华如科技;(4)人工智能,推荐科大讯飞、三六零、拓尔思等;
(5)信创,推荐金山办公、中国软件、太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通 动力、致远互联、普联软件、卓易信息、思维列控;
(6)数据安全,推荐启明星辰、深信服、信安世纪、奇安信、安恒信息、天融 信、绿盟科技等,受益标的包括三未信安等。
风险提示:数字要素基础制度不完善;政策落地进度低于预期;业绩不及预期 风险。
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行业点评报告
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股票投资评级说明
评级 | 说明 | |
证券评级 | 买入(Buy) | 预计相对强于市场表现 20%以上; |
增持(outperform) | 预计相对强于市场表现 5%~20%; | |
中性(Neutral) | 预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动; | |
减持(underperform) | 预计相对弱于市场表现 5%以下。 | |
行业评级 | 看好(overweight) | 预计行业超越整体市场表现; |
中性(Neutral) | 预计行业与整体市场表现基本持平; | |
看淡(underperform) | 预计行业弱于整体市场表现。 | |
备注:评级标准为以报告日后的 6~12 个月内,证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现,其中 A 股基准指数为沪 深 300 指数、港股基准指数为恒生指数、新三板基准指数为三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针 对做市转让标的)、美股基准指数为标普 500 或纳斯达克综合指数。我们在此提醒您,不同证券研究机构采用不同 的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系,表示投资的相对比重建议;投资者买入或者卖出证券的决 定取决于个人的实际情况,比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告,以获取比较 完整的观点与信息,不应仅仅依靠投资评级来推断结论。 |
分析、估值方法的局限性说明
本报告所包含的分析基于各种假设,不同假设可能导致分析结果出现重大不同。本报告采用的各种估值方法及模型
均有其局限性,估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。
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行业点评报告
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