评级(增持)传媒互联网行业2月周报:爱奇艺降本增效成果显著,科技部大力支持人工智能产业
股票代码 :
股票简称 :
报告名称 :传媒互联网行业2月周报:爱奇艺降本增效成果显著,科技部大力支持人工智能产业
评级 :增持
行业:
行 | Table_First|Table_Summary | 证券研究报告 | |||||||||||||||
Table_First|Table_ReportDate | |||||||||||||||||
2023 年 02 月 26 日 | |||||||||||||||||
业 | |||||||||||||||||
报 | |||||||||||||||||
告 | 传媒互联网行业 2 月周报(02.20-02.26) | Table_First|Table_Rating 投资建议: | 强于大市(维持评级) | ||||||||||||||
行 | 爱奇艺降本增效成果显著,科技部大力支持人工智能产业 | ||||||||||||||||
上次建议: | 强于大市 | ||||||||||||||||
业 | |||||||||||||||||
定 | |||||||||||||||||
期 | ➢ | 市场表现回顾: | Table_First|Table_Chart | ||||||||||||||
报 | |||||||||||||||||
告 | 相对大盘走势 | ||||||||||||||||
上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数(中信)涨幅分别为-1.34%、 | |||||||||||||||||
0.61%、-0.83%、-0.87%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股:ST明 | 20% | ||||||||||||||||
诚、汤姆猫、浙江富润、因赛集团、冰川网络、天地在线、凤凰传媒、元隆 | |||||||||||||||||
0% | |||||||||||||||||
雅图、新华网、盛通股份。上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股:新 | -20% | ||||||||||||||||
华传媒、昆仑万维、惠程科技、天娱数科、视觉中国。 | -40% | ||||||||||||||||
22-02 | 22-03 | 22-04 | 22-05 | 22-06 | 22-07 | 22-08 | 22-09 | 22-10 | 22-11 | 22-12 | 23-01 | 23-02 | |||||
➢ | 爱奇艺降本增效成果持续超预期 | ||||||||||||||||
2023年2月22日,爱奇艺发布2022年四季度业绩公告,业绩表现亮眼。公司 | 传媒指数 | 沪深300 |
2022年营收290亿元(YoY-5%),其中会员服务营收177亿元(YoY+6%)。Non-GAAP净利润22亿元,去年同期净亏损30亿元,首次全年实现扭亏为盈。
会员业务来看,会员数至22年底增长至近1.2亿,22Q4净增超1000万。会员 费用经过22年12月的第三次提价,22Q4 ARM为14.17元(YoY+0.1%,QoQ+1.9%)。会员数、付费的提升主要系《风吹半夏》、《卿卿日常》等优 质内容的持续供应所致。内容来看,22Q4以来上线多部爆款剧集,其中23 年1月上线的自制剧《狂飙》在央视八套平均收视率达1.54%,突破9年来的
峰值;爱奇艺平台热度值突破11800创新高。 整体来看,爱奇艺自22Q1首次实现扭亏为盈以来,降本增效成果持续超预 期。展望2023年,公司有望在用户付费提升、降本增效的双重驱动下,继 | Table_First|Table_Author 分析师:郑磊 执业证书编号:S0590522030004 邮箱:zhenglei@glsc.com.cn |
续提升盈利能力。
Table_First|Table_Contacter
➢科技部大力支持人工智能产业
2月24日,国新办就“深入实施创新驱动发展战略,加快建设科技强国”举 行发布会。科技部高新技术司司长陈家昌表示,下一步科技部将把人工智 能作为战略性新兴产业,作为新增长引擎,继续给予大力支持:
1)推动构建开放协同的人工智能创新体系,加快基础理论研究和重大技术 攻关。2)推动人工智能与经济社会深度融合,在重大应用场景中锤炼技术,
升级迭代,培育市场。3)推动建立人工智能安全可控的治理体系。4)全方 位推动人工智能开放合作。我们认为,科技部对人工智能行业给予高度重 视和支持,有望推动人工智能行业进一步加速发展。 | Table_First|Table_RelateReport 相关报告 1、《AIGC 产业化加速,搜索、游戏和版权平台 有望率先受益》2022.02.19 2、《2 月游戏版号发放,腾讯《王者万象棋》获 批》2022.02.12 3、《优质供给集中释放,春节档需求加速复苏》2022.01.28 | |
➢ | 投资建议 | |
我们认为,政策支持叠加AI产业变革,营销、游戏、版权平台企业有望率 先受益。其中游戏板块估值处于历史低位,政策回暖及新技术催化有望进 一步推动估值修复。重点推荐恺英网络(23年进入产品大年+VR布局稀缺 性),建议关注自身业务与AIGC结合较深的昆仑万维、视觉中国、中文在 |
线。
➢风险提示:
政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。
1 请务必阅读报告末页的重要声明
行业报告│行业周报
目录
1一周行情回顾 .......................................................... 3
2行业运行数据 .......................................................... 4
2.1. 游戏 ........................................................................................................... 4 2.2.电影 ............................................................................................................. 7 2.3.电视剧 ......................................................................................................... 7 2.4.综艺 ............................................................................................................. 9 2.5.渠道 ............................................................................................................. 9 2.6.直播电商 ...................................................................................................... 9 2.7.广告营销 .................................................................................................... 10
3重点公司重要公告速览 ................................................. 11
4行业要闻 ............................................................ 11
4.1.互联网 ....................................................................................................... 11 4.2.游戏 ........................................................................................................... 12 4.3.影视 ........................................................................................................... 13
5风险提示 ............................................................ 13
图表 1:中信行业指数一周涨跌幅 .............................................................................. 3 图表 2:板块涨幅前十个股 ......................................................................................... 3 图表 3:板块跌幅前五个股 ......................................................................................... 3 图表 4:2023 年 02 月 25 日重点跟踪公司手游 iOS 国内畅销榜排行 .......................... 4 图表 5:2023 年 1 月手游广告投放力度排行 .............................................................. 7 图表 6:2023 年 02 月 25 日内地电影票房排行 ........................................................... 7 图表 7:2023 年 02 月 23 日 CSM63 城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 ............... 8 图表 8:2023 年 02 月 24 日网台剧网络热度排行 ....................................................... 8 图表 9:2023 年 02 月 24 日电视综艺热度排行 ........................................................... 9 图表 10:爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果 TV 月活跃用户数(万人) ....................... 9 图表 11:2023 年 02 月 13 日-02 月 19 日快手直播主播销售额排行 ......................... 10 图表 12:2023 年 02 月 13 日-02 月 19 日抖音直播主播销售额排行 ......................... 10 图表 13:2022 年 4 月至 2022 年 12 月 CTR 月度全媒体刊例花费同比增速 ............... 10
2 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
1 | 一周行情回顾 |
上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数(中信)涨跌幅分别为 1.34%、0.61%、-0.83%、-0.87%。过去一周,传媒互联网板块指数涨幅在 30 个中信一级 行业中排名 28,整体表现弱于市场平均水平。
图表 1:中信行业指数一周涨跌幅
7% 6%
|
源:Wind,国联证券研究所
上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股:ST 明诚、汤姆猫、浙江富润、因 赛集团、冰川网络、天地在线、凤凰传媒、元隆雅图、新华网、盛通股份。
图表 2:板块涨幅前十个股
|
1 | 600136.SH | ST 明诚 | 15.21% | 69.27% |
2 | 300459.SZ | 汤姆猫 | 13.67% | 58.41% |
3 | 600070.SH | 浙江富润 | 11.04% | 21.22% |
4 | 300781.SZ | 因赛集团 | 9.31% | 62.36% |
5 | 300533.SZ | 冰川网络 | 5.11% | 44.45% |
6 | 002995.SZ | 天地在线 | 4.34% | 6.22% |
7 | 601928.SH | 凤凰传媒 | 4.32% | 9.72% |
8 | 002878.SZ | 元隆雅图 | 3.78% | 18.28% |
9 | 603888.SH | 新华网 | 3.56% | 13.81% |
10 | 002599.SZ | 盛通股份 | 2.81% | 13.57% |
来源:Wind,国联证券研究所
上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股: 新华传媒、昆仑万维、惠程科技、天娱数科、视觉中国。
图表 3:板块跌幅前 5 个股 3 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
1 | 600825.SH | 新华传媒 | -12.92% | 10.33% |
2 | 300418.SZ | 昆仑万维 | -11.63% | 52.39% |
3 | 002168.SZ | 惠程科技 | -11.26% | 14.25% |
4 | 002354.SZ | 天娱数科 | -9.94% | 57.54% |
5 | 000681.SZ | 视觉中国 | -8.95% | 24.88% |
来源:Wind,国联证券研究所
2 行业运行数据
2.1. 游戏
➢重点跟踪公司手游 iOS 畅销榜排名
根据伽马数据,2022 年全年国内游戏市场实际销售收入 2658.84 亿元,同比
下降 10.33%。根据 data.ai 数据,02 月 25 日重点手游排名 iOS 畅销榜排名前三
位分别为:《王者荣耀》、《和平精英》、《原神》,其他手游在 iOS 渠道畅销
榜排名见下表:
图表 4:2023 年 02 月 25 日重点跟踪公司手游 iOS 国内畅销榜排行
|
《王者荣耀》 | 1 | ||
《和平精英》 | 2 | ||
《英雄联盟手游》 | 11 | ||
《英雄联盟电竞经理》 | 183 | ||
《金铲铲之战》 | 13 | ||
《火影忍者》 | 12 | ||
《QQ 飞车》 | 14 | ||
《穿越火线:枪战王者》 | 6 | ||
腾讯控股 | 《魂斗罗:归来》 | 29 | |
《天涯明月刀》 | 27 | ||
《重返帝国》 | 82 | ||
《暗区突围》 | 30 | ||
《QQ 炫舞》 | 28 | ||
*《FIFA 足球世界》 | 23 | ||
《使命召唤手游》 | 15 | ||
《光与夜之恋》 | 53 | ||
《哈利波特:魔法觉醒》 | 149 | ||
《阴阳师》 | 24 | ||
《梦幻西游》 | 9 | ||
网易 | 《大话西游》 | 56 | |
《率土之滨》 | 21 | ||
《倩女幽魂》 | 50 | ||
《明日之后》 | 54 | ||
4 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
《无尽的拉格朗日》 | 55 | |
《实况足球》 | 20 | |
《光·遇》 | 86 | |
《梦幻西游网页版》 | 95 | |
《一梦江湖》 | 70 | |
《暗黑破坏神:不朽》 | 51 | |
《天谕》 | 161 | |
《王牌竞速》 | 169 | |
《第五人格》 | 43 | |
《绝对演绎》 | 200+ | |
《荒野行动》 | 200+ | |
《劲舞团》 | 153 | |
*《碧蓝航线》 | 34 | |
*《坎公骑冠剑》 | 200+ | |
哔哩哔哩 | *《Fate/Grand Order》 | 123 |
*《时空猎人 3》 | 200+ | |
*《公主连结 Re:Dive》 | 181 | |
*《不休的乌拉拉》 | 200+ | |
*《香肠派对》 | 135 | |
心动公司 | 《仙境传说 RO》 | 200+ |
*《神仙道 HD》 | 200+ | |
《航海王热血航线》 | 58 | |
《真·三国无双霸》 | 200+ | |
中手游 | 《航海王强者之路》 | 90 |
《斗罗大陆-斗神再临》 | 200+ | |
《新射雕群侠传之铁血丹心》 | 200+ | |
《浮生为卿歌》 | 59 | |
《凌云诺》 | 87 | |
友谊时光 | 《熹妃 Q 传》 | 200+ |
《熹妃传》 | 200+ | |
《斗罗大陆:魂师对决》 | 48 | |
*《叫我大掌柜》 | 164 | |
*《云上城之歌》 | 127 | |
《新斗罗大陆》 | 138 | |
三七互娱 | *《斗罗大陆:武魂觉醒》 | 200+ |
《精灵盛典:黎明》 | 200+ | |
《荣耀大天使》 | 200+ | |
《一刀传世》 | 200+ | |
《大天使之剑 H5》 | 200+ | |
*《阿瓦隆之王:凛冬破晓》 | 103 | |
世纪华通 | 《龙之谷 2》 | 200+ |
*《地下城堡 3:魂之诗》 | 200+ | |
《一念逍遥》 | 18 | |
吉比特 | 《问道》 | 35 |
*《世界弹射物语》 | 200+ | |
5 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
*《摩尔庄园》 | 200+ |
*《地下城堡 2》 | 200+ |
*《伊洛纳》 | 200+ |
*《石油大亨》 | 200+ |
《完美世界:诸神之战》 | 91 | |
《完美世界》 | 46 | |
完美世界 | 《新笑傲江湖》 | 194 |
《新神魔大陆》 | 200+ | |
《战神遗迹》 | 200+ | |
《武林外传》 | 200+ |
《梦幻新诛仙》 66 《诛仙》 47 |
《征途 2》 | 102 |
来源:Data.ai,国联证券研究所
《新盗墓笔记》 | 200+ | |
《少年三国志 2》 | 200+ | |
游族网络 | 《少年三国志:零》 | 200+ |
《少年三国志》 | 200+ | |
《全民奇迹 2》 | 200+ | |
《拳皇 98 终极之战 OL》 | 147 | |
掌趣科技 | 《一拳超人:最强之男》 | 200+ |
《魔法门之英雄无敌:战争纪元》 | 200+ | |
《奇迹:觉醒》 | 200+ | |
《梦幻模拟战》 | 126 | |
《龙族幻想》 | 200+ | |
《天地劫:幽城再临》 | 200+ | |
祖龙娱乐 | 《鸿图之下》 | 200+ |
《风之大陆》 | 200+ | |
《梦幻诛仙》 | 200+ | |
IGG | 《王国纪元》 | 200+ |
电魂网络 | 《梦三国》 | 200+ |
冰川网络 | 《超能世界》 | 77 |
《远征手游》 | 200+ | |
《远征 2》 | 200+ | |
冰川网络 | 《X-HERO》 | 200+ |
《英雄战纪》 | 200+ |
公司独代而非自研;2)跟踪标的,其中腾讯和网易仅选取其 iOS 6 | 为 A 股、H 股主要游戏公司近期排名位于 iOS 畅销榜前 300 畅销榜排名前 100 的自研游戏和排名前 50 的代理游戏。 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
➢手游买量市场分析
根据 App Growing 数据,2023 年 1 月广告投放力度排名前三的游戏分别为:《233 乐园》、《蚁族崛起:神树之战》、《途游休闲捕鱼》。
图表 5:2023 年 1 月手游广告投放力度排行
排名 | 手游 | 主投平台(TOP3) |
1 | 《233 乐园》 | 巨量引擎、快手 |
2 | 《蚁族崛起:神树之战》 | 腾讯广告、巨量引擎 |
3 | 《途游休闲捕鱼》 | 巨量引擎、腾讯广告 |
4 | 《摸鱼大师(Aquarium | 巨量引擎、爱奇艺 |
Land)》 | ||
5 | 《捕鱼大作战 3D》 | 巨量引擎、腾讯广告 |
来源:App Growing,国联证券研究所
2.2.电影
根据猫眼电影数据,2023 年至今内地电影总票房 137.99 亿元,02 月 25 日 单日票房 12259.1 万元,较上周同比下降 30.56%。2023 年 02 月 25 日电影综合 票房排名前三分别为:《流浪地球 2》(郭帆(北京)影业等)、《蚁人与黄蜂 女:量子狂潮》(美国漫威影业)、《毒蛇律师》(香港安乐影片等)。
图表 6:2023 年 02 月 25 日内地电影票房排行
|
1 | 《流浪地球 2》 | 2338.08 万 | 19.0% | 39.04 亿 | 郭帆(北京)影业等 |
2 | 《蚁人与黄蜂女:量子狂潮》 | 2170.87 万 | 17.7% | 2.01 亿 | 美国漫威影业 |
3 | 《毒舌律师》 | 2161.19 万 | 17.6% | 3920.4 万 | 香港安乐影片等 |
4 | 《满江红》 | 1715.79 万 | 13.9% | 44.58 亿 | 欢喜传媒等 |
5 | 《熊出没·伴我“熊芯”》 | 1335.94 万 | 10.8% | 14.18 万 | 华强方特动漫等 |
6 | 《深海》 | 1213.40 万 | 9.8% | 8.57 亿 | 北京深海十月传媒等 |
7 | 《中国乒乓之绝地反击》 | 375.21 万 | 3.0% | 8838.8 万 | 爱奇艺影业等 |
8 | 《无名》 | 277.57 万 | 2.2% | 9.12 亿 | 博纳传媒等 |
9 | 《阿凡达:水之道》 | 161.78 万 | 1.3% | 16.86 亿 | 美国二十世纪影业等 |
10 | 《不能流泪的悲伤》 | 103.09 万 | 0.8% | 5020.3 万 | 亚太国影影业等 |
来源:猫眼专业版,国联证券研究所
2.3.电视剧
➢卫视收视率
根据 CSM 数据,2023 年 02 月 23 日(周四)CSM 63 卫视黄金剧场电视剧收 视排名:第一名女士的品格》(芒果 TV 等出品),第二名、第三名《星光凝成糖》(完美世界等出品)。
7 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
图表 7:2023 年 02 月 23 日 CSM63 城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行
|
1 | 湖南卫视 | 女士的品格 | 2.687 | 11.25 |
2 | 江苏卫视 | 星落凝成糖 | 1.934 | 7.16 |
3 | 浙江卫视 | 星落凝成糖 | 1.872 | 7.06 |
4 | 上海东方卫视 | 狂飙 | 1.359 | 5.02 |
5 | 北京卫视 | 对手 | 1.19 | 4.39 |
6 | 安徽卫视 | 向风而行 | 0.566 | 2.12 |
7 | 深圳卫视 | 纵有疾风起 | 0.515 | 1.91 |
8 | 广东卫视 | 破晓东方 | 0.492 | 1.82 |
9 | 黑龙江卫视 | 君九龄 | 0.32 | 1.18 |
10 | 山东卫视 | 向风而行 | 0.257 | 0.95 |
11 | 湖北卫视 | 微笑妈妈 | 0.237 | 0.88 |
12 | 天津卫视 | 大丈夫 | 0.193 | 0.72 |
13 | 吉林卫视 | 我和我的儿女们 | 0.179 | 0.66 |
14 | 东南卫视 | 天才基本法 | 0.177 | 0.66 |
15 | 河北广播电视台卫视频道 | 灿烂的季节 | 0.169 | 0.63 |
16 | 重庆卫视 | 婚姻的两种猜想 | 0.156 | 0.58 |
17 | 山西卫视 | 我们的婚姻 | 0.15 | 0.57 |
18 | 贵州卫视 | 金陵往事 | 0.11 | 0.43 |
19 | 云南广播电视台卫视频道 | 跨过鸭绿江 | 0.094 | 0.35 |
20 | (一套) | 心之特许 | 0.081 | 0.7 |
安徽卫视 |
来源:CSM,国联证券研究所
➢网络热度排名
根据艺恩数据,截至 2022 年 02 月 24 日电视剧集播映指数排名前三分别为:
《星落凝成糖》(完美世界等出品)、《我们的日子》(央视等出品)、《听说
你喜欢我》(耀客传媒等出品)。
图表 8:2023 年 02 月 24 日网台剧网络热度排行 来源:艺恩数据,豆瓣,国联证券研究所 8 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
排名 | 片名 | 播映指数 | 用户热度 | 豆瓣评分/人数 | 播放平台 | 上映天数 |
1 | 星落凝成糖 | 83.28 | 74.47 | - | 多平台 | 10 |
2 | 我们的日子 | 81.36 | 68.67 | 6.2/17243 | 多平台 | 20 |
3 | 听说你喜欢我 | 80.69 | 72.62 | 6.2/11206 | 腾讯 | 16 |
4 | 夏花 | 79.1 | 73.93 | 7.0/21158 | 腾讯 | 13 |
5 | 三体 | 78.68 | 62.8 | 8.5/320701 | 腾讯 | 42 |
6 | 重紫 | 77.94 | 72.44 | - | 腾讯 | 11 |
7 | 狂飙 | 76.97 | 50.48 | 8.5/667408 | 爱奇艺 | 43 |
8 | 今日宜加油 | 76.93 | 67.73 | - | 爱奇艺 | 5 |
9 | 显微镜下的大明之丝绢 | 73.16 | 61.67 | 7.8/64813 | 爱奇艺 | 17 |
10 | 案 | 69.98 | 68.86 | - | 多平台 | 20 |
女士的品格 |
行业报告│行业周报
2.4.综艺
根据艺恩数据,截至 2023 年 02 月 24 日综艺网络播放量市占率排名前三分 别为:《大侦探第八季》、《快乐再出发第二季》、《时光音乐会第二季》。
图表 9:2023 年 02 月 17 日电视综艺热度排行
排名 | 片名 | 播映指数 | 用户热度 | 豆瓣评分/人数 | 播放平台 | 上映天数 |
1 | 大侦探第八季 | 73.34 | 50.01 | 9.1/22997 | 芒果 TV | 24 |
2 | 快乐再出发第二季 | 67.31 | 42.67 | 9.6/276087 | 芒果 TV | 66 |
3 | 时光音乐会第二季 | 67.27 | 47.1 | 8.0/8399 | 多平台 | 79 |
4 | 妻子的浪漫旅行第六季 | 65.46 | 50.58 | 7.3/4289 | 芒果 TV | 94 |
5 | 我们的客栈 | 64.13 | 64.67 | 3.2/13455 | 多平台 | 51 |
6 | 最强大脑第十季 | 63.93 | 53.07 | 6.3/595 | 多平台 | 51 |
7 | 大湾仔的夜第二季 | 61.1 | 35.63 | 7.5/1548 | 芒果 TV | 109 |
8 | 种地吧 | 60.94 | 60.49 | 8.5/4866 | ||
9 | 名侦探学院第六季 | 60.07 | 39.7 | 8.8/13674 | 芒果 TV | 74 |
10 | 极限挑战宝藏行第三季国家 | 58.42 | 41.07 | - | 多平台 | 50 |
公园季 |
来源:艺恩数据,豆瓣,国联证券研究所
2.5.渠道
➢移动端:互联网视频
根据 Trustdata 数据,2022 年 12 月国内四大视频平台 MAU 分别为:爱奇艺(23768 万)、腾讯视频(18217 万)、优酷(7325 万)、芒果 TV(868 万)。
图表 10:爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果 TV 月活跃用户数(万人)
30000 20000 10000 0 |
爱奇艺 | 腾讯视频 | 优酷 | 芒果TV |
来源:Trustdata,国联证券研究所
2.6.直播电商
➢快手直播
根据灰豚数据,02 月 13 日-02 月 19 日快手直播主播销售排行 TOP5 销售额
9 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
总计 5.45 亿元,环比下降 28.9%。排名前三分别为:墨晨夏(2.1)亿、瑜大公 子(1.1 亿)、77 英姐美容院源头工厂(9299.5 万)。
图表 11:2023 年 02 月 13 日-02 月 19 日快手直播主播销售额排行
排行 | 主播名称 | 粉丝数 | 总销售额 |
1 | 墨晨夏 | 796.5 万 | 2.1 亿 |
2 | 瑜大公子 | 194.0 万 | 1.1 亿 |
3 | 77 英姐美容院源头工厂 | 3676.3 万 | 9299.5 万 |
4 | 猫妹妹 | 5052.3 万 | 8420.6 万 |
5 | 朵拉朵尚创始人李海珍 | 2907.4 万 | 4748.5 万 |
来源:灰豚数据,国联证券研究所
➢抖音直播
根据抖抖通数据,02 月 13 日-02 月 19 日抖音直播主播销售排名前三分别 为:新疆和田玉老郑(1 亿+)、东方甄选 1 亿+)、隋心(1 亿+)。
图表 12:2023 年 02 月 06 日-02 月 12 日抖音直播主播销售额排行
排行 | 主播名称 | 粉丝数 | 总销售额 |
1 | 新疆和田玉老郑 | 60.6 万 | 1 亿+ |
2 | 东方甄选 | 2956.1 万 | 1 亿+ |
3 | 隋心 | 490.9 万 | 1 亿+ |
4 | 交个朋友直播间 | 2044.1 万 | 9000 万+ |
5 | 丫头 baby | 230.7 万 | 9000 万+ |
来源:抖抖通数据,国联证券研究所
2.7.广告营销
根据 CTR 数据,2022 年全年广告市场花费同比下降 11.8%,2022 年 12 月度 环比下降 18%。
图表 13:2022 年 4 月至 2022 年 12 月 CTR 月度全媒体刊例花费同比增速
|
来源:CTR,国联证券研究所
电视 | -18.8% | -21.5% | -14.2% | -9.4% | -10.5% | -14.5% | -18.9% | -10.90% | -22% |
报纸 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
杂志 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
电台 | -18.10% | -16.6% | -10.6% | -11.3% | -3.5% | -19.9% | -21.9% | - | - |
传统户外 | - | - | - | - | - | -29.6% | - | - | |
电梯 LCD | - | - | - | - | - | - | 5.0% | - | - |
电梯海报 | - | - | - | - | - | - | 5.9% | - | - |
影院视频 | - | - | - | - | - | - | -60.3% | - | - |
整体 | -19.5% | -24.1% | -9.2% | -8.7% | -6.2% | -11.5% | -15.6% | -10.50% | -18% |
10 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
3 | 重点公司重要公告速览 |
公告日期 | 证券简称 | 公告类型 | 公告内容 |
2023/2/20 | 奥飞娱乐 | 股份减持 | 公司控股股东蔡东青先生以集中竞价交易方式减持完成了公司股份 1478 万股(占 公司总股本比例 1%)。 |
2023/2/20 | 值得买 | 股份减持 | 公司持股 5%以上股东刘峰先生于 2022 年 12 月 29 日-2023 年 2 月 20 日累计减持 公司股份 171 万股,其中集中竞价交易减持 131 万股,占本公司总股本比例 0.99%,大宗交易减持 40 万股,占本公司总股本比例 0.30%,导致所持有的公司股份比例 变动超过 1%。 |
2023/2/21 | 引力传媒 | 股份减持 | 股东蒋丽女士拟通过集中竞价、大宗交易方式减持其所持有的公司股份,预计合 计减持不超过 8 百万股,占公司总股本的 2.987%。 |
2023/2/21 | 北京文化 | 股份减持 | 股东西藏金宝藏于近期减持公司股份 629 万股,占公司总股本的 0.87%;股东新 疆嘉梦于近期减持公司股份 89 万股,占公司总股本的 0.12%。 |
2023/2/21 | 浙数文化 | 高管变动 | 公司监事会主席齐茵女士因退休申请辞去公司监事及监事会主席职务。辞去上述 职务后,齐茵女士在正式办理完退休手续前仍将担任公司党委委员及公司工会主 席职务。 |
2023/2/22 | 中文在线 | 股份减持 | 公司董事张帆、董事兼常务副总经理谢广才、副总经理兼董事会秘书王京京、副 总经理兼财务总监杨锐志、副总经理张伟丽股份减持计划于今日提前实施完毕。 |
2013/2/22 | 中科云网 | 战略合作 | 2023 年 2 月 16 日上午,公司与北京澜舟科技有限公司在北京市签订《战略合作 协议》。双方均认可 AIGC 具有重大发展潜力,并拟在该领域拓展合作。 |
2013/2/23 | 国旅联合 | 增发预案 | 公司拟通过发行股份的方式向江旅集团下属的苏南置业购买其持有的樾怡酒店 100%股权;向江旅集团购买其持有的文旅科技 100%股权、风景独好 100%股权、会 展公司 100%股权、酒管公司 100%股权和航空产业 47.5%股权。 |
2023/2/24 | 神州泰岳 | 业绩快报 | 2022 年公司营业总收入 48.00 亿元,较上年同期增长 11.25%;归母净利润 5.48 亿元,较上年同期增长 42.54%。 |
2023/2/24 | 新媒股份 | 业绩快报 | 2022 年公司营业总收入 14.32 亿元,较上年同期增长 1.65%;归母净利润 6.93 亿 元,较上年同期增长 1.99%。 |
2013/2/24 | 流金岁月 | 业绩快报 | 2022 年公司营业总收入 8.17 亿元,较上年同期下降 3.88%;归母净利润 0.20 亿 元,较上年同期下降 73.12%。 |
资料来源:iFinD,国联证券研究所
4 行业要闻
4.1.互联网
1)京东内部邮件曝光:证实“百亿补贴”将上线,2 月 23 日已启动内测
京东将上线“百亿补贴”频道的传闻近日引起行业广泛关注。京东内部邮件显示,目前京东已经开启了“百亿补贴”的内测工作。邮件称,为了百亿补贴有更好的 用户体验,将于面向京东内部同事开放内部众测优先体验。邮件信息显示,该邮 件的发出时间是在 2 月 23 日中午,这意味着,目前京东已经开启了“百亿补贴”的内测工作。(新浪科技)
2)科技部回应 ChatGPT 热
11 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
谈到当前 ChatGPT 热的问题时,科技部部长王志刚说,ChatGPT 本身是一个大模 型,什么叫大模型?就是大数据、大算力、强算法。ChatGPT 确实在自然语言理 解、自然语言处理等方面有进步的地方,同时,在算法、数据、算力上推进了有 效结合。他表示,我们国家对于任何一个新的技术,包括 AI 技术出来以后,在 伦理方面都采取了一些相应的措施,对科学技术发展趋利避害,让“利”更好地 发挥出来。(中国青年报)
3)花旗、高盛据悉已限制员工使用 ChatGPT
据《财经新闻报》(Financial News)报道,知情人士称,花旗和高盛两家银行 已限制员工使用 ChatGPT。花旗不允许员工在整个公司范围内访问 ChatGPT,而高盛则限制员工在交易大厅的使用。据彭博此前在 22 日的报道,知情人士称,摩根大通已限制公司所有员工使用 ChatGPT 聊天机器人。(界面)
4)Netflix 在 30 多个国家下调订阅价格
日前, 流媒体巨头 Netflix 在超过 30 个国家或地区下调订阅价格,以期在日益 激烈的竞争中保持用户增长。不同国家或地区的降价幅度并不相同。富国银行估 计,大多数国家或地区的降价幅度为 20%到 45%。安培分析公司(Ampere Analytics)的数据表明,下调价格可能会影响超 1000 万用户,约占 Netflix 用 户数量的 4%。(澎湃)
5)恒生综合指数加入知乎、星空华文等 35 只个股
恒生指数公司公布恒生综合指数最新一期季检结果,加入知乎、星空华文、柠萌 影视、金山云等 35 只个股,剔除云音乐、IGG、汽车之家-S 等 28 只个股,恒生 综合指数成股份总数由 520 只增至 527 只。
6)百度、网易等多家公司公布第四季度财务报告
2022 年,百度实现营收 1236.75 亿元,归属百度的净利润 206.8 亿元,同比增 长 10%。第四季度,百度实现营收 330.77 亿元,归属百度的净利润 53.71 亿元,同比增长 32%。2022 财年,百度核心连续四个季度业绩超市场预期。
7)索尼发布了新一代虚拟现实眼镜“PlayStation VR2(PSVR2)
2 月 22 日,索尼发布了新一代虚拟现实眼镜“PlayStation VR2(PSVR2)”,这是时隔 6 年后推出的新机型。据介绍,PSVR2 重量约为 560 克,比现有的 PSVR 轻 50 克;屏幕采用 OLED 显示屏,能够显示超高清影像,同时新增了提高沉浸感 的振动功能等。
4.2.游戏
1)腾讯 2023 年第一款重磅游戏《黎明觉醒:生机》开服
腾讯 2023 年第一款重磅游戏《黎明觉醒:生机》开服,是由光子工作室自研的
12 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
行业报告│行业周报
世界生存手游,基于虚幻引擎 4 打造,由 300 多人的研发团队打磨,可在场景内 拟真还原现实世界的各类地貌、极端天气。首日即登顶 iOS 免费榜,跻身游戏畅 销榜第 6。(Data.ai)
2)微软与任天堂正式签署 10 年合约
近日,微软副董事长、首席法律官史密斯在社交媒体上公布,微软与任天堂正式 签署了一份为期 10 年的合约,此后 Xbox 和动视旗下一系列主机和 PC 游戏将有 机会在任天堂主机平台同步上线。(游戏葡萄)
4.3.影视
- 华纳兄弟将制作多部《指环王》系列新片
华纳兄弟探索 CEO 大卫·扎斯拉夫当地时间 23 日在财报会上宣布,华纳兄弟将 制作多部《指环王》系列新片。(财联社) - 爱奇艺:2 月 20 日起,VIP 会员不再限制登录设备种类
2023 年 2 月 20 日仍处于订阅状态的爱奇艺黄金 VIP 会员,恢复 720P 和 1080P 清晰度的投屏服务。为方便用户跨终端使用,从 2023 年 2 月 20 日起,爱奇艺黄 金、白金、星钻 VIP 会员可在 5 台设备上登录,不再限制登录设备种类。(36 氪)
5风险提示
1)政策监管风险:不排除反垄断监管、内容监管和信息安全监管政策进一步 收紧带来的系统性风险。
2)国内疫情反复的风险:不排除疫情进一步扩散,从而导致整体经济疲软,线下娱乐、广告营销等板块收入不及预期的风险。
3)消费恢复不及预期的风险:不排除宏观经济下行使得居民收入增速放缓 减少可选消费支出,从而导致传媒相关子板块用户消费需求不及预期的风险。
13 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |
分析师声明
本报告署名分析师在此声明:我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,本报告所表述的所有观点均准确地反映了我们 对标的证券和发行人的个人看法。我们所得报酬的任何部分不曾与,不与,也将不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。
评级说明
投资建议的评级标准 | 评级 | 说明 | |
报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评 级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后 6 到 12 个月内的相对市场表现,也即:以报告发布日 后的 6 到 12 个月内的公司股价(或行业指数)相对 同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其 中:A 股市场以沪深 300 指数为基准,新三板市场以 三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针 对做市转让标的)为基准;香港市场以摩根士丹利中 国指数为基准;美国市场以纳斯达克综合指数或标普 500 指数为基准;韩国市场以柯斯达克指数或韩国综 合股价指数为基准。 | 股票评级 | 买入 | 相对同期相关证券市场代表指数涨幅 20%以上 |
增持 | 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于 5%~20%之间 | ||
持有 | 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%~5%之间 | ||
卖出 | 相对同期相关证券市场代表指数跌幅 10%以上 | ||
行业评级 | 强于大市 | 相对同期相关证券市场代表指数涨幅 10%以上 | |
中性 | 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%~10%之间 | ||
弱于大市 | 相对同期相关证券市场代表指数跌幅 10%以上 |
一般声明
除非另有规定,本报告中的所有材料版权均属国联证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)及其附属机构(以下统称“国联证 券”)。未经国联证券事先书面授权,不得以任何方式修改、发送或者复制本报告及其所包含的材料、内容。所有本报告中使用的商标、服务标识及标记均 为国联证券的商标、服务标识及标记。
本报告是机密的,仅供我们的客户使用,国联证券不因收件人收到本报告而视其为国联证券的客户。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料,但国联证券对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供客户参考,不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约。该等信 息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意 见进行独立评估,并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求,必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见。对依据或者使用本报告 所造成的一切后果,国联证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。
本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和 担保。在不同时期,国联证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。
国联证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评 论和/或交易观点。国联证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。国联证券的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立 做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。
特别声明
在法律许可的情况下,国联证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易,也可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品 等各种金融服务。因此,投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突,投资者请勿将本报告视为投资或其 他决定的唯一参考依据。
版权声明
未经国联证券事先书面许可,任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用。否则由此造成的一切不良后果及法律责任有私自翻版、复 制、转载、刊登和引用者承担。
联系我们 |
无锡:江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 9 层 上海:上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇广场 1 座 37 层 电话:0510-82833337 电话:021-38991500
传真:0510-82833217 传真:021-38571373
北京:北京市东城区安定门外大街 208 号中粮置地广场 4 层 深圳:广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层 电话:010-64285217 电话:0755-82775695
传真:010-64285805
14 | 请务必阅读报告末页的重要声明 |