评级（增持）海外科技跟踪周报：波音大规模迁移数据上云，亚马逊和SpaceX均在卫星领域实现突破

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报告名称 ：海外科技跟踪周报：波音大规模迁移数据上云，亚马逊和SpaceX均在卫星领域实现突破
评级 ：增持
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证券研究报告 | 2022年04月12日

海外科技跟踪周报 超 配

波音大规模迁移数据上云，亚马逊和 SpaceX 均在卫星领域实

现突破

核心观点 行业研究·行业周报

波音大规模迁移当前数据上云，美国企业上云趋势加速
4 月 6 日，波音公司表示即将和谷歌、亚马逊和微软达成云业务方面的合

计算机·软件开发
超配·维持评级

公司 Gartner 预测，2025 年美国企业预计在云端业务的支出将达到其 IT 业务支出的一半，这意味着在未来四年中，美国企业在云业务方面大概会 有大约 2.9 万亿美元的支出。

三星电子：一季度营业利润预告高增长，强劲需求叠加竞争对手产能受限 4 月 7 日，三星电子 (005930.KS) 发布业绩快报，预计一季度营业利润增 长 50%，有望创下 2018 年以来的最高的第一季度利润，主要由于强劲的 需求支撑了内存芯片的价格。尽管第一季度内存芯片价格下跌，但数据中 心客户的强劲需求以及芯片制造商谨慎的投资支出以及有限的产能扩张 提振了三星的芯片收益，该收益约占其总利润的一半。除此之外，本季度 的盈利扩张还得益于竞争对手 NAND 闪存芯片工厂受到原材料的污染导致 其中断经营。

SpaceX：成功运送普通公民达国际空间站，太空飞行收费约 5500 万美元 4 月 9 日，载有首个全平民乘组的美国“SpaceX Crew Dragon”商用飞船 已抵达国际空间站。与之前的发射计划不同，这是第一次完全由平民组成 的机组人员执行的太空飞行任务，并抵达国际空间站。此次搭乘的 3 位乘 客各自要为旅行支付 5500 万美元。NASA 称，这些乘客将在空间站完成包 括科学研究以及商业活动在内的一系列计划。预计十天后，他们将在佛罗 里达海岸附近降落，本次成功发射是 spaceX 在“太空的士”业务方面的 重大进步。

亚马逊：锁定发射协议，83 次卫星发射助力高速互联网建设
4 月 5 日，亚马逊宣布与阿丽亚娜航天公司、蓝色起源和联合发射联盟达 成协议，帮助部署 Project Kuiper 中的大部分卫星，提供高速互联网服 务。亚马逊最终希望将 3,236 颗卫星部署到轨道上，并表示五年内 83 次 发射动作将完成大部分工作。2021 年 5 月，亚马逊创立人贝佐斯曾在亚马 逊的年度股东大会上透露该项目过的初始投资超过 100 亿美元，成为亚马 逊历史上第二大金额的投资支出。

风险提示：全球宏观经济增速放缓、云计算等领域产生重大技术变革。投资建议：建议积极关注云计算领域、卫星领域发展。

资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理

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市场整体跟踪

表 1：相关公司财务指标

数据来源：wind、国信证券经济研究所整理

3 月 28 日－4 月 7 日期间，美国十年期国债利率从 2.49%上升至 2.70%，共上升 21bps；中国十年期国债利率从 2.81% 下降至 2.80%，共下降 1bps。纳斯达克指数在此期间下降 3.23%。我们选取海外不同科技指数对相关子板块进行跟踪，其中纳斯达克网络安全指数下降 2.90%，纳斯达克云计算指数下降 3.95%，费城半导体指数下降 11.49%，FactSet 全球 人工智能指数下降 5.93%。

资料来源：wind，国信证券经济研究所整理

资料来源：wind，国信证券经济研究所整理

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海外科技板块近期事件追踪

【SpaceX：成功运送平民乘组抵达国际空间站，收费 5500 万美元】

4 月 9 日，载有首个全平民乘组的美国“SpaceX Crew Dragon”商用飞船 已抵达国际空间站。与之前的发射计划不同，这是第一次完全由平民组成 的机组人员执行的太空飞行任务，并抵达国际空间站。除美国国家航空航 天局（NASA）前宇航员迈克尔·洛佩斯-阿莱格里亚之外，此次搭乘飞船 参加太空旅行的乘客还包括美国人拉里·康纳、加拿大人马克·帕西以及 以色列人伊尔坦·施蒂比。这 3 位乘客各自要为旅行支付 5500 万美元。NASA 称，这些乘客将在空间站完成包括科学研究以及商业活动在内的一系 列计划。预计十天后，他们将在佛罗里达海岸附近降落，本次成功发射是 spaceX 在“太空的士”业务方面的重大进步。

【谷歌：禁止具有隐蔽数据搜集功能的应用程序在应用商店上线】

4 月 7 日，谷歌发言人 Scott Westover 表示，谷歌从 Google Play 中撤下数十 个具有隐蔽收集数据功能的 APP，除非这些 APP 主动删除此类功能，否则他们将 不会重新回到 Google APP。此次风险是由巴拿马网络公司 Measurement Systems 通过将代码运载到各个 APP 中导致，在此类代码的运行下，数百台安卓设备上高 速公路测速信息，二维码读取信息将会被其隐蔽获取。目前相关的调查报告已经 发送给谷歌，美国联邦贸易委员会和《华尔街时报》正在开展关于此代码在 APP 中使用情况的调查，目前该代码运作已经停止。

【三星电子：22Q1 营业利润预计增长约 50%，强劲需求叠加竞争 对手产能受限】

4 月 7 日，三星电子 (005930.KS) 发布业绩快报，预计一季度营业利润增长 50%，有望创下 2018 年以来的最高的第一季度利润，主要由于强劲的需求支撑了内存 芯片的价格。尽管第一季度内存芯片价格下跌，但数据中心客户的强劲需求以及 芯片制造商谨慎的投资支出以及有限的产能扩张提振了三星的芯片收益，该收益 约占其总利润的一半。除此之外，本季度的盈利扩张还得益于竞争对手 NAND 闪 存芯片工厂受到原材料的污染导致其中断经营。

【Meta：将投资 8 亿美元在德克萨斯建立超大规模数据中心】

4 月 7 日，Facebook 母公司 Meta 宣布，将投资 8 亿美元在德克萨斯州坦普尔建立 一个超大规模数据中心。数据中心建成后总面积约为 90 万平方英尺（约合 8.4 万平方米），将为社区提供约 100 个岗位。该数据中心预计将于 2024 年投入运营，项目建设将于 2022 年春季开始。

【波音：大规模迁移当前数据上云，美国企业上云趋势加速】

4 月 6 日，波音公司表示即将和谷歌、亚马逊和微软达成云业务方面的合作。波 音表示将把之前在波音数据中心管理的数百个业务应用程序转移到谷歌云，使其 能够使用谷歌的分析工具。波音还将使用亚马逊网络服务来加强其工程和制造流 程。与微软方面，波音计划使用微软云及其人工智能研发能力，通过数据驱动更 新技术基础设施和关键任务的应用程序。研究公司 Gartner 预测，2025 年美国企 业预计在云端业务的支出将达到其 IT 业务支出的一半，这意味着在未来四年中，美国企业在云业务方面大概会有大约 2.9 万亿美元的支出。

【亚马逊：计划在五年内进行 83 次卫星发射，建设高速互联网】

4 月 5 日，亚马逊宣布与阿丽亚娜航天公司、蓝色起源和联合发射联盟达成协议，帮助部署 Project Kuiper 中的大部分卫星，提供高速互联网服务。亚马逊最终希 望将 3,236 颗卫星部署到轨道上，并表示五年内 83 次发射动作将完成大部分工 作。2021 年 5 月，亚马逊创立人贝佐斯曾在亚马逊的年度股东大会上透露该项目 过的初始投资超过 100 亿美元，成为亚马逊历史上第二大金额的投资支出。

近期热门科技公司 IPO 追踪

中 概 物 联 网 概 念 股 IPO： 深 圳 物 芯 科 技 控 股 Wuxin Technology Holdings（WXT）递交 IPO 申请

关注级别★★★

2022 年 3 月 30 日，深圳物芯科技控股向美国证券交易委员会提交了 IPO 申请，拟以 WXT 为代码申请在纳斯达克上市。

深圳物芯科技创立于 2005 年，总部位于深圳市，全职雇员 340 人。物芯科技成立 于 2005 年，总部位于深圳，作为一家从事物联网行业的高新技术企业，其核心业 务是提供物联网连接相关产品和解决方案的研究、开发和销售，用于连接建立物 联网生态系统。

2017 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，物芯科技已经为各智能科技公司的客户 提供了超过 4.15 亿个物联网通信组件，年均出货量不低于 6000 万件。其客户包 括中兴通讯、海康威视等行业内一线龙头企业。物芯科技已向物联网行业的客户 提供了 859 万个物联网模块和 1.46 亿个物联网芯片。过去 4 年中，公司完成来自 全国政府机构和大型企业的超过四十个物联网系统集成项目。

2020-2021 年财年(截至 6 月 30 日)，物芯控股的营收分别为 3183 万美元、4700 万美元，这期间相应的净利润分别为 417 万美元、618 万美元。本次 IPO 申请计 划筹集 4100 万美元。

风险提示

全球宏观经济增速放缓、云计算、卫星领域产生重大技术变革等 风险。

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