评级（增持）环保行业周报：入库指南落地，污染防治望迎资金支持

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报告名称 ：环保行业周报：入库指南落地，污染防治望迎资金支持
评级 ：增持
行业：

证券研究报告|行业周报
2022 年 04 月 17 日

环保
入库指南落地，污染防治望迎资金支持

生态环保金融支持项目储备库入库指南落地，利好污染防治项目融资。1.4 月 11 日，生态环

境部印发《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》，《指南》将大气污染防治、

水生态环境保护、重点海域综合治理、土壤污染防治、农业农村污染治理、固废处理处置及

资源综合利用、生态保护修复、其他环境治理等八大领域均涵盖入库，强调入库项目应适宜 金融资金支持，包括治理责任主体为企业的项目，采用生态环境导向的开发（EOD）模式、政府和社会资本合作（PPP）模式及其他市场化方式运作的项目等。《指南》一方面有力助推

污染防治项目融资，另一方面对于融资过程规范化，利好各类参与建设污染防治攻坚战重大 工程项目的企业。2. 4 月 11 日，生态环境部就新近出台的《关于加强排污许可执法监管的指

导意见》举行政策吹风会，向大众解读新规特点及未来趋势。会议明确了地方政府、有关部

门、排污单位在排污许可执法监管中的责任，通过规范流程、强化跟踪监管、开展清单式执

法检查、强化执法监测、健全执法监管联动机制、严惩违法行为以及加强行政执法与刑事司 法衔接等七个方面切实打出一套排污许可执法监管“组合拳“。1）垃圾处理方面，推荐关注：ROE 行业领先、订单充足的伟明环保；管理优异的瀚蓝环境。2）污水处理方面，推荐关注估 值及股息率具备吸引力的洪城水业； 3）土壤修复及检测方面，推荐关注：拥有全国土壤污 染状况详查检测实验室的检测龙头华测检测；土壤修复业务市占率行业领先的高能环境。

本周碳交易行情：本周（4.11-4.15）全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量 37.60 万吨，总成交额 2148.06 万元。最高、最低成交价均为 60.00 元/吨，本周五（4.15）收盘价为 60.00 元/吨，较上周五（4.8）上涨 0.02%。截至 2022 年 4 月 15 日，全国碳市场碳排放配额累计 成交量 1.90 亿吨，累计成交额 82.38 亿元。

估值见底，关注稳定的运营类资产及基本面反转的公司。过去三年环保板块表现低迷，估值、持仓等仍均处于低位，环保 REITs 的出台提供新的权益性融资工具，城镇污水、垃圾处理，固废危废处理等污染治理运营为重点发力行业，看好技术优势强、壁垒高的企业，1、成长性、确定性较强的垃圾焚烧公司，关注伟明环保（ROE 行业领先、订单充足）、瀚蓝环境（增长 稳健，估值优势明显）；2、在手项目丰富，技术强壁垒高的危废处置公司，关注浙富控股（危 废新龙头、全产业链布局）、高能环境（受益融资改善的土壤修复龙头）；3、价值有望重估

行业走势

作者

分析师杨心成
执业证书编号：S0680518020001 邮箱：yangxincheng@gszq.com 研究助理余楷丽
执业证书编号：S0680120070096 邮箱：yukaili@gszq.com

块表现较好，跑赢大盘，跑赢创业板。上证综指跌幅为-0.99%、创业板指跌幅为-4.26%，环 保工程及服务跌幅为-5.17%，跑输上证综指-3.92%，跑输创业板-0.91%；公用事业跌幅为-1.23%，跑赢上证综指 0.02%，跑赢创业板 3.04%。监测（-4.39%）、大气（-4.34%)、水 处理（-6.98%）、固废（-5.91%）、水务运营（-1.74%）、节能（-5.28%）。

风险提示：环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期。

重点标的

3、《环保：柳暗花明，“焚烧+”打开成长天花板》2022-04-01

资料来源：Wind，国盛证券研究所

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内容目录

1 本周投资观点 ....................................................................................................................................................... 3 1.1《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》印发 ........................................................................ 3 1.2 生态环境部就《关于加强排污许可执法监管的指导意见》举行政策吹风会............................................... 3 1.3 融资好转，需求加力，板块反弹望持续................................................................................................. 4 2 板块行情回顾 ....................................................................................................................................................... 7 3 行业要闻回顾 ....................................................................................................................................................... 9 4 重点公告汇总 ..................................................................................................................................................... 10 5 风险提示 ........................................................................................................................................................... 14

图表目录

图表 1：截止到 2021/10/29 专项债统计 ................................................................................................................... 6 图表 2：环保板块及大盘指数 ................................................................................................................................... 8 图表 3：环保子板块指数 ......................................................................................................................................... 8 图表 4：环保板块估值 ............................................................................................................................................. 8 图表 5：本周涨跌幅极值个股 ................................................................................................................................... 8 图表 6：本周各行业涨幅情况 ................................................................................................................................... 9

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1 本周投资观点

1.1《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》印发

4 月 11 日，生态环境部印发《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》，

推动并规范化污染防治项目融资。

总体要求：建设项目储备库是引导金融资金投向、实现供需有效结合的重要措施，

对改善生态环境质量、解决突出生态环境问题、推动减污降碳协同增效、促进经济

社会发展全面绿色转型发挥重要作用。各地要结合本地区“十四五”生态环境保护

重点任务，重点对支撑污染防治攻坚战的精准性、实施的必要性、内容的真实性进

行把关，储备对污染防治攻坚战支撑作用大、实施必要性强、实施基础好、环境效

益显著的重大工程项目，聚焦重点，避免泛化，提高项目储备质量。同时，要明确

金融支持项目储备库与中央生态环境资金项目储备库的差异。入库项目应适宜金融 资金支持，包括治理责任主体为企业的项目，采用生态环境导向的开发（EOD）模 式、政府和社会资本合作（PPP）模式及其他市场化方式运作的项目。项目实施必

须严格依法依规，严禁新增地方政府隐性债务。

入库范围：大气污染防治、水生态环境保护、重点海域综合治理、土壤污染防治、

农业农村污染治理、固废处理处置及资源综合利用、生态保护修复、其他环境治理

等八大领域。

申报条件：1）申报主体应为已建立现代企业制度、经营状况和信用状况良好的市场 化企业，或县级（含）以上政府及其有关部门等。2）项目融资主体应为市场化企业，且其环保信用评价不是最低等级。3）治理责任主体为企业的生态环境治理项目，单 个项目融资需求原则上应超过 5000 万元；其他项目单个项目融资需求原则上应超 过 1 亿元。4）应明确项目实施模式。PPP 项目需满足国家有关管理要求，应适时纳 入财政部、国家发展改革委 PPP 项目库。鼓励推广生态环境整体解决方案、托管服 务和第三方治理。EOD 项目要参考其基本要求，确保生态环境治理与产业开发项目 有效融合、收益反哺、一体化实施。此外，对于 EOD 项目边界、生态环境改善目标、

总投资限制和单省项目数限制等方面还有进一步的申报细则条件。

➢生态环保金融支持项目储备库入库指南发布，推动 EOD 项目管理巨变。《指南》要求推

进适宜金融支持的重大生态环保项目谋划，建设生态环保金融支持项目储备库，并明确 将生态环境导向的开发（EOD）模式项目列为支持对象。《指南》将大气污染防治、水生

态环境保护、重点海域综合治理、土壤污染防治、农业农村污染治理、固废处理处置及

资源综合利用、生态保护修复、其他环境治理等八大领域项目全部囊括入库，影响覆盖

范围大；同时，《指南》的推出大幅提升相关项目融资可落地性，助力正在策划和实施中 的 EOD 项目。1）垃圾处理方面，推荐关注：ROE 行业领先、订单充足的伟明环保；管 理优异的瀚蓝环境。2）污水处理方面，推荐关注估值及股息率具备吸引力的洪城水业。3）土壤修复及检测方面，推荐关注：拥有全国土壤污染状况详查检测实验室的检测龙头

华测检测；土壤修复业务市占率行业领先的高能环境。

1.2 生态环境部就《关于加强排污许可执法监管的指导意见》举行政策吹 风会

近日，生态环境部执法局就新近出台的《关于加强排污许可执法监管的指导意见》

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举行政策吹风会，向大众解读新规特点及未来趋势。

主要内容：《指导意见》第一部分总体要求。明确到 2023 年底，全国重点行业实施 排污许可清单式执法检查，以排污许可制为核心的固定污染源执法监管体系基本形 成。到 2025 年底，实现排污许可清单式执法检查全覆盖。第二部分全面落实责任。包括压实地方政府属地责任，强化生态环境部门监管责任，夯实排污单位主体责任 等。第三部分严格执法监管。包括依法核发排污许可证，加强跟踪监管，开展清单 式执法检查，强化执法监测，健全执法监管联动机制，严惩违法行为，加强行政执 法与刑事司法衔接等。第四部分优化执法方式。包括完善“双随机、一公开”监管，实施执法正面清单，推行非现场监管，规范行使行政裁量权，实施举报奖励，加强 典型案例指导等。第五部分强化支撑保障。包括完善标准和技术规范，加强技术和 平台支撑，加快队伍和装备建设，强化环保信用监管，鼓励公众参与，加强普法宣 传等。

排污许可相关制度融合：推进排污许可制度改革，实现固定污染源从环境准入、排 污控制到执法监管的“一证式”全过程管理，相关制度的衔接和融合是重要环节，《指导意见》在推动排污许可相关制度融合方面提出了具体要求

排污许可执法监管：强化排污许可日常管理、环境监测、执法监管联动，加强 信息共享、线索移交和通报反馈，构建发现问题、督促整改、问题销号的排污 许可执法监管联动机制。同时要求健全执法和监测机构协同联动快速响应的工 作机制，监测机构能够按照排污许可执法监管需求开展执法监测。

与环境影响评价工作的衔接：将环境影响评价文件及批复中关于污染物排放种 类、浓度、数量、方式及特殊监管要求纳入排污许可证，严格按证执法监管。

排污许可执法监管与生态环境损害赔偿工作的衔接：明确赔偿启动的标准、条 件和部门职责，推进信息共享和结果双向应用。

排污许可执法监管与环保信用评价工作的衔接：将申领排污许可证的排污单位 纳入环保信用评价制度，加强环保信用信息归集共享，强化评价结果应用，实 施分级分类监管，做好与生态环境执法正面清单衔接。

➢强化排污许可执法监管，深入打好污染防治攻坚战。生态环境部就近期发布的《关于加 强排污许可监管执法的指导意见》举行政策吹风会，提出以固定污染源排污许可制为核 心，创新执法理念，加大执法力度，优化执法方式，提高执法效能；明确了地方政府、有关部门、排污单位在排污许可执法监管中的责任，通过规范流程、强化跟踪监管、开 展清单式执法检查、强化执法监测、健全执法监管联动机制、严惩违法行为以及加强行 政执法与刑事司法衔接等七个方面切实打出一套排污许可执法监管“组合拳”。《指导意 见》从排污许可执法监管切入，污水排放监管趋严，有望打开污水处理需求空间。推荐 关注估值及股息率具备吸引力的洪城水业。

1.3 融资好转，需求加力，板块反弹望持续

融资好转：根据国盛宏观组观点，（1）货币政策：“稳”字当头预示信用趋紧的节 奏和力度会比较温和，稳杠杆也不会过快过猛、会避免引发“处置风险的风险”，会 注重“防范增量风险”。据测算，2021 年 M2 增速区间为 8.1%-9.2%，信贷增速区 间为 11.6%-13%、社融增速区间为 10.7%-11.6%。结合会议表态，最终结果可能 更接近测算的上限。9 月新增人民币贷款 1.66 万亿（2020 年 9 月 1.9 万亿，2019 年 9 月 1.69 万亿），预期 1.93 万亿，前值 1.22 万亿；新增社融 2.9 万亿（2020 年

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9 月 3.47 万亿，2019 年 9 月 2.51 万亿），预期 3.24 万亿，前值 2.96 万亿；M2 同 比 8.3%，预期 8.1%，前值 8.2%。反映的是经济疲软拖累融资需求，以及严监管、

控地产、压表外的约束效应，全面降准后货币政策并未转向，下半年主基调仍是“稳 货币+紧信用+严监管”。后续社融增速回落仍是大趋势、但回落速度将趋缓，持续 关注降准、地方发债节奏、PPI 走势等三大扰动。（2）利率走势：继续往后看，维

持我们此前判断，我国利率债配置价值凸显，但趋势性下行的拐点可能尚未到来，应是经济基本面实质性转弱之际。短期看到春节前后，大概率是货币稳+信用紧，

流动性也将保持充裕，再基于经济强、通胀起，利率可能以震荡为主。

需求望加力：十九届五中全会坚持生态文明建设不动摇，目标“十四五”期间要实 现生态环境新的进步、2035 年实现生态环境根本好转。继续深入打好污染防治攻坚

战，并强调加强制度建设、补齐环保领域投资领域短板，将有助于缓解环保行业融

资难题。与去年相比，目标更具体、覆盖方面更广。长江及黄河流域大保护、垃圾

分类等催化下行业本身增长空间广阔。且经济增速下行期，环保的投资属性望体现。

环保专项债占比提升：2019 年环保专项债总额 546 亿，2020 全年共 2324 亿；2021 年截至 10 月 29 日已达 2128 亿元（2021Q2 开始密集发行）；（1）比例倾斜：2019 年环保专项债占比 2.5%，2020 年提升至 6.3%；2021 年截至 10 月 29 日，环保专 项债占比继续提升至 7.5%。坚持专项债券必须用于有一定收益的公益性项目，重点

用于包括生态环保项目在内的七大领域；（2）发行前置：2020 年 7 月财政部发布《关 于加快地方政府专项债券发行使用有关工作的通知》，力争在 10 月底前发行完毕，体现了积极财政政策更加积极有为的政策取向；2021 年地方政府新增专项债从二季

度开始密集发行。

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图表 1：截止到 2021/10/29 专项债统计

资料来源：中国债券信息网，国盛证券研究所整理

目前环保板块机构持仓、估值均处于历史底部，行业确定性与成长性强，配置性价比较

高，我们推荐：

成长性、确定性较强的垃圾焚烧公司：

垃圾焚烧：推荐 ROE 突出的伟明环保（预计 2021-2023 年 PE22.1、16.9、13.0x）、

管理优异的瀚蓝环境（预计 2022-2023 年 PE9.1、7.7x）；

1、投产大年，高景气：据环卫科技网统计 2021H1 新增生活垃圾焚烧发电处理规模 2.9 万吨/日，行业景气度高；
2、集中度提升，格局好：2021H1 拿单能力 CR4 近 55.1%，经过多年发展龙头格局

基本稳固；
3、价格稳步抬升：2021H1 垃圾处理费平均中标金额为 100.7 元/吨，同比提升 22.3 元/吨，迈过低价竞标陷阱，行业盈利提质；
4、中长期空间仍大：2018-2030 年仅 15 省垃圾焚烧发电中长期规划新增产能 54

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万吨/日，预计投资总规模 2745 亿元，行业还有将近翻倍空间；
5、2020 年出台了多项关于垃圾焚烧补贴的政策，保障存量项目收益，改善行业内

公司的现金流，新增项目以收定支，打消补贴退坡疑虑。我们认为补贴政策落地补

贴确定性、时效性增强，板块预期中长期向好，行业的长期合理收益得到保证。

在手项目丰富，技术强壁垒高的危废处置公司：

浙富控股：危废处置产能实际缺口极大&行业高景气，公司布局危废全产业链，申 联、申能近两年大量产能集中释放，预计产能将由 2019 年底的 51.0 万吨/年提升至 177.8 万吨/年，同时净沣拟建危废产能共计 85 万吨/年。公司技术全国领先、区位

优势明显。有望依靠更高的回收率、更低的成本、更适配当地需求的危废处置种类 不断抢占市场份额。预计公司 2021-2023 年 PE 为 14.3/11.9/10.4x。

高能环境：公司土壤修复业务市占率行业领先，在土壤污染防治法、全国第二次污

染源普查背景下订单加速释放，同时公司危废、垃圾焚烧在手优质项目多，投产加

快。

价值有望重估的水务公司：

洪城环境：在污水提标扩容&气化率提升的背景下，公司内生业务成长空间较大，管理层锐意进取、思路灵活，过去 5 年业绩优异，股权激励彰显公司信心，未来新

项目及产业整合值得期待，三峡集团频繁水务并购交易，水务资产估值望重估，预 计公司 2022 年 PE7.4x，股息率超过 4%。

2 板块行情回顾

本周（4.11-4.15）环保板块表现较差，跑输大盘，跑输创业板; 公共事业板块表现较 好，跑赢大盘，跑赢创业板。上证综指跌幅为-0.99%、创业板指跌幅为-4.26%，环保 工程及服务跌幅为-5.17%，跑输上证综指-3.92%，跑输创业板-0.91%；公用事业跌幅 为-1.23%，跑赢上证综指 0.02%，跑赢创业板 3.04%。监测（-4.39%）、大气（-4.34%)、水处理（-6.98%）、固废（-5.91%）、水务运营（-1.74%）、节能（-5.28%）。A 股环保 股涨幅前三的个股为易世达（12.65%）、三川智慧（6.77%）、绿城水务（2.12%），周 涨幅居后的个股为云投生态（-19.18%）、永清环保（-12.92%）、万邦达（-12.45%）。

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图表 6：本周各行业涨幅情况

【城乡环卫|国家标准《城乡社区环卫清洁服务要求》发布实施】
国家市场监督管理总局、中国国家标准化管理委员会日前发布了国家标准《城乡社区环 卫清洁服务要求》(以下简称《要求》)，自 2022 年 4 月 1 日正式实施。城乡社区环卫清 洁服务范围包括但不限于道路清洁、室内公共区域清洁、室外公共场所清洁、农贸市场 清洁、公厕清洁、水域清洁、垃圾收集、垃圾运输、应急作业等方面。

【污染防治|7 部门印发《打击“洗洞”盗采金矿专项整治行动工作方案》】
3 月 28 日，自然资源部、生态环境部、公安部、应急管理部、国家市场监督管理总局、国家能源局、国家矿山安全监察局发布了关于印发打击“洗洞”盗采金矿专项整治行动 工作方案的通知，提出集中力量，依法严厉打击“洗洞”盗采金矿行为，依法查处违法 违规生产销售运输倒卖使用民用爆炸物品和氰化钠行为、用电行为、环境污染违法违规 行为以及收购和销售金矿矿产品行为。

【危废监管|国务院印发《“十四五”国家安全生产规划》】
国务院安全生产委员会关于印发《“十四五”国家安全生产规划》的通知，严密防范已淘 汰的落后产能异地落户、办厂进园。健全城区危险化学品生产企业关停并转、退城入园 等支持政策措施。强化废弃危险化学品等危险废物全过程监管，建立废弃危险化学品等 危险废物部门协作、联合执法、重大案件区域会商督办机制，形成覆盖危险废物产生、收集、贮存、转移、运输、利用、处置等全过程的监管体系。

【污染防治|生态环境部发布《关于推荐先进水污染防治技术的通知》】
4 月 13 日，生态环境部办公厅发布关于推荐先进水污染防治技术的通知，推荐重点领域 为：（一）城镇及农村生活污水处理及资源化技术；（二）工业企业及园区废水处理及资 源化技术；（三）畜禽养殖废水处理及资源化技术；（四）垃圾渗滤液处理及资源化技术；（五）黑臭水体治理及水体修复技术；（六）海洋水环境污染防治技术；（七）智慧化、标准化水污染治理设施运维控制技术。

【污染防治|四部门发布《关于印发深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》】4 月 14 日，住房和城乡建设部、生态环境部、国家发展改革委、水利部发布了关于印发 深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案的通知，方案提出，到 2022 年 6 月底前，县级城市政府完成建成区黑臭水体排查，制定城市黑臭水体治理方案。到 2025 年，县 级城市建成区黑臭水体消除比例达到 90%，京津冀、长三角和珠三角等区域力争提前 1 年完成。

【绿色发展|《广东省能源发展“十四五”规划》印发】
4 月 13 日，广东省人民政府办公厅发布了关于印发广东省能源发展“十四五”规划的通 知，展望 2035 年，能源高质量发展取得决定性进展。能源消费总量控制在 4.8 亿吨标 准煤以内，非化石能源消费比重争取提升至 40％左右，能源安全保障能力大幅提升，能 源利用效率基本达到世界先进水平，能源科技创新取得较大突破，形成新兴能源产业体 系，助力加快碳中和进程高水平，建成国内领先的清洁低碳、安全高效、智能创新的 现代能源体系。

4 重点公告汇总

【大禹节水-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 35.15 亿元，同比上升 74.21%；归 母净利润 1.35 亿元，同比上升 36.98%。

【侨银股份-预中标】近日，公司预中标从化区太平镇环卫保洁服务采购项目，中标金额 4076 万元，服务时间 2 年。

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【瀚蓝环境-股东增持】公司控股股东的母公司南海控股于 4 月 11 日增持公司股份 100.21 万股，占公司总股本的 0.12%。未来 6 个月内，增持数量总计 600 至 1000 万股。【中持股份-董事长变动】原公司副总经理张翼飞先生将担任董事长职务。原公司董事长

许国栋先生将继续担任公司技术委员会主任。

【福龙马-股权激励】公司第三期员工持股计划拟实施，参与人员共计 14 人。资金总额 为 170.95 万元。锁定期为 24 个月，满 12 个月和满 24 个月后各解锁 50%。

【福龙马-年报披露】2021 年度，公司实现营业收入 57.02 亿元，同比增长 4.75%；实 现归母净利润 3.40 亿元，同比下降 23.13%。

【碧水源-股份减持】公司持股 6.58%的股东王雪芹女士计划减持不超过公司总股本的 1.65%，公司常务副总经理戴日成先生持股 0.028%，计划减持不超过公司总股本的 0.007%。

【泰和科技-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计实现归母净利润 1.15 – 1.3 亿元，同比增长 208.00%-248.17%；扣非净利润 1.1 – 1.25 亿元，同比增长 252.50%-300.56%。

【陕天然气-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计实现归母净利润 5.01 亿元，同比增长 52.44%；预计实现归母扣非净利润 5 亿元，同比增长 55.43%。

【陕天然气-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 75.63 亿元，同比下降 7.73%；归 母净利润 4.21 亿元，同比上升 18.14%。

【三峡水利-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计实现归母净利润 800-1200 万 元，同比减少 95%到 92%；归母扣非净利润为 1.18-1.44 亿元，同比减少 19%到 1%。【三峡水利-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 101.77 亿元，同比上升 93.62%；归母净利润 8.65 亿元，同比上升 39.55%。

【川投能源-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩快报，预计实现营业收入 1.74 亿元，同 比下降 18.18%，归母净利润 5.58 亿元，同比减少 13.69%。

【建投能源-对外投资】公司与控股股东建投集团、建投集团控股子公司新天绿能等设立

河北建投中航塞罕绿能科技开发有限公司，从事氢能等能源的技术开发与创新。【清新环境-增资】公司拟以自有资金 7,696.77 万元向参股公司四川省天晟源环保股份 有限公司增资 11%股权，增资完成后，清新环境持有天晟源 60%股权，纳入合并报表。【中电环保-合同签订】近日，公司签署了阳城电厂#1 机组背压改造工程化水系统扩建 450t/h 除盐水项目 EPC 总承包合同，合同总额 5079.5950 万元，工期 160 天。【洪城环境-股权收购】公司为解决与控股股水业集团的同业竞争问题，拟协议收购水业 集团持有的江西蓝天碧水环保工程有限责任公司 100%股权、安义县自来水有限责任公 司 100%股权和扬子洲水厂资产。

【中钢天源-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计实现归母净利润 6000-6600 万元，同比增长 115.28%-136.80%；预计实现扣非净利润 4400-5000 万元，同比增长 139.24%-171.87%。

【博天环境-诉讼公告】公司及控股子公司 4 月 11 日收到浙商银行、江苏银行、华夏金

融租赁有限公司提起的诉讼申请，已获得法院受理。

【远达环保-季报预告】预计公司 2022Q1 归母净利润 2536 万元，同比上升约 54%，归 母扣非净利润约 1872 万元，同比上升约 11%。

【中创环保-项目中标】公司全资孙公司宁夏中创和中创水务作为联合体成员中标沙坡头 区农村生活污水治理特许经营项目，预计合同金额 5.65 亿元，工期 14 年，其中建设期 5 年。

【圣元环保-对外投资】公司拟以自有资金参与竞拍一宗位于厦门市湖里区两岸金融中心 片区 06-11 五通-高林片区环岛东路与金五路交叉口西北侧（地块编号：2022P01）的国 有建设用地使用权用于五星级及以上酒店建设，挂牌起叫价 2.21 亿元。

【雪浪环境-停产】公司控股子公司上海长盈受疫情影响，已于近日实施临时性停产，具

体恢复正常生产经营的时间将根据所在地政府疫情管控的进展做出相应安排。

【深南电 A-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计营业收入约 7500 万元，同比 下降约 13.17%，归母净利润约亏损 3900 万元，同比下降约 198.19%；扣非净利润约 亏损 5300 万元，同比下降约 235.99%。

【九丰能源-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 184.88 亿元，同比增长 107.42%，

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归母净利润 6.20 亿元，同比下降 19.27%。

【九丰能源-季报披露】2022Q1，公司实现 70.17 亿元，同比增长 126.18%，归母净利 润 3.93 亿元，同比增长 40.66%。

【海天股份-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 10.84 亿元，同比增长 27.42%，归 母净利润 2.14 亿元，同比上升 22.30%。

【ST 云投-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计归母净利润亏损 1950-2350 万 元，上年同期盈利 229.57 万元；预计扣非净利润亏损 1920-2320 万元，上年同期盈利 256.16 万元。

【ST 云投-业绩快报】2021 年，公司实现营业收入 3.92 亿元，同比增长 46.52%，归母 净利润-7423.37 万元，同比增长 21.31%。

【博天环境-重整】公司债权人安徽子诺环保科技有限公司以公司不能清偿到期债务，资

产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向法院申请对公司

进行重整，并申请启动预重整程序。

【伟明环保-合同签订】公司全资子公司伟明环保设备有限公司签署《谷城县生活垃圾处 理（焚烧发电）项目工程成套设备供应和安装调试承包合同》，合同金额 1.21 亿元，工 期不超过 15 个月。

【圣元环保-土地获取】公司于 2022 年 4 月 13 日成功竞得位于厦门市湖里区两岸金融 中心片区 06-11 五通-高林片区环岛东路与金五路交叉口西北侧（地块编号：2022P01）的国有建设用地使用权用于五星级及以上酒店建设，成交总价 2.21 亿元。

【侨银股份-预中标】公司预中标邵阳市双清区第三轮清扫保洁环卫一体数字化管理服务 项目一标段，中标金额 903.33 万元/年，服务期限采取 3+1+1 模式，不超过 5 年。【豫能控股-项目变更】河南省发展和改革委员会同意河南鲁山抽水蓄能电站项目总装机 容量由 120 万千瓦调整为 130 万千瓦，调整后，项目安装 4 台 32.5 万千瓦单级立轴混

流可逆式水轮发电机组。

【浙江新能-对外增资】公司控股子公司浙江浙能绿能电力发展有限公司拟与浙江浙能电 力股份有限公司共同对河北新华龙科技有限公司按持股比例增资 2.68 亿元，其中，绿能 电力按持股比例 25%增资 0.67 亿元。

【西昌电力-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 10.81 亿元，同比增加 12.43%；归 母净利润 4252.85 万元，同比增加 24.55%。

【节能风电-季报快报】2022Q1 公司实现营业总收入 11.90 亿元，同比增长 19.79%；归母净利润 4.22 亿元，同比增长 10.37%。

【上海电力-经营数据】2022 年第一季度，公司完成合并口径发电量 145.36 亿千瓦时，同比下降 0.55%，其中煤电完成 101.46 亿千瓦时，同比下降 3.35%，气电完成 13.36 亿千瓦时，同比上升 30.33%，风电完成 20.96 亿千瓦时，同比下降 7.35%，光伏发电 完成 9.59 亿千瓦时，同比上升 15.18%；上网电量 139.01 亿千瓦时，同比下降 0.27%；上网电价均价（含税）0.58 元/千瓦时。

【电科院-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计实现归母净利润 1228.08–1674.65 万元，同比下降 25% -45%；预计扣非净利润 729.13–1053.19 万元，同比下 降 35%-55%。

【金圆股份-季报披露】2022Q1，公司实现营业收入 9.98 亿元，同比下降 35.51%，归 母净利润-1437.44 万元，同比增长 24.71%。

【华控赛格-人事变动】公司董事会近日收到部分董事、总经理、副总经理辞职的书面辞

职申请。方建宏因工作调整原因，申请辞去公司第七届董事会董事、副董事长职务；刘

建伟因工作变动原因，申请辞去公司董事、控股子公司内蒙古奥原新材料有限公司董事

长职务；童利斌因个人原因，申请辞去公司总经理职务；郭金涛因工作调整原因，申请

辞去公司第七届董事会董事、副总经理职务。

【太阳能-项目终止】因光伏制造行业市场情况及地方政策发生重大变化，公司经与地方 政府友好协商，将终止高邮年产 6.5GW 高效太阳能电池项目、终止镇江公司本次增资扩

股及员工跟投方案。

【太阳能-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 70.16 亿元，同比增长 32.25%；实 现归母净利润 11.81 亿元，同比增长 14.87%。

【协鑫能科-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 113.14 亿元，同比下降 0.71%；实

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现归母净利润 10.04 亿元，同比增长 21.80%。

【涪陵电力-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 31.46 亿元，同比增长 18.50%；实 现归母净利润 5.05 亿元，同比增长 26.05%。

【长源电力-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计实现归母净利润 7000–9000 万元，同比下降 46.41% – 58.32%（重组后口径）；预计扣非净利润 6700-8700 万元，同比下降 46.64% -58.91%（重组后口径）。

【长源电力-年报快报】2021 年，公司实现营业收入 121.64 亿元，同比增长 20.75%（重 组后口径）；实现归母净利润-2535.03 万元，同比下降 102.53%（重组后口径）。【闽东电力-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计实现归母净利润 3000-4000 万元，同比上升 271.49%-328.65%；预计扣非净利润 2600-3600 万元，同比上升 218.40%-263.93%。

【粤电力 A-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计归母净利润亏损 4-5 亿元，上 年同期（经重列）为亏损 8383 万元；预计扣非净利润亏损 4.05-5.19 亿元，上年同期（经重列）为亏损 1.31 亿元。

【南京公用-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 35.89 亿元，同比下降 47.53%；实 现归母净利润 9865.06 万元，同比下降 56.17%。

【赣能股份-年报快报】2021 年，公司实现营业收入 27.00 亿元，同比增长 0.84%；实 现归母净利润-2.48 亿元，同比下降 178.54%。

【赣能股份-项目投资】（一）公司全资孙公司崇义赣智能源有限公司投资建设崇义赣能 11.98MW 屋顶分布式光伏发电项目，装机规模 11.98MW，工程总投资约 4432.60 万元；

（二）公司控股子公司江西昱辰智慧能源有限公司投资建设阿顺供应链有限公司分布式 光伏发电项目等 8 个项目，合计装机规模 5.10MW，总投资 1,880.72 万元。

【赣能股份-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计归母净利润亏损 90-130 万元，同比下降 103.33%-104.80%；预计扣非净利润亏损 114-154 万元，同比下降 104.31% - 105.82%。

【晋控电力-年报快报】2021 年，公司实现营业收入 152.75 亿元，同比增长 28.75%；实现归母净利润 384.07 万元，同比下降 98.59%。

【晋控电力-季报预告】公司发布 2022Q1业绩预告，预计实现归母净利润 250-325 万元，同比下降 17.32%-36.4%；预计扣非净利润-65 至 10 万元，同比下降 91.22%-157.08%。【天富能源-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 70.65 亿元，同比增长 44.31%；实 现归母净利润-0.4483 亿元，同比减少 192.38%。

44.58%2021 年，公司实现营业收入 15.07 亿元，同比增长 18.19%；实现归母净利润 5049.24 万元，同比增长 44.58%。

【文山电力-重组延期】公司重大资产重组涉及的主体及地点较多，上市公司置出资产位

于云南省文山州，标的公司下属电站及子公司分布于广东省的深圳、广州、惠州、梅州，

以及云南、广西等省和自治区的多个地区，存在新冠肺炎疫情不同程度反复的情况，公

司将延期发布召开股东大会通知。

【中国天楹-协议签署】4 月 15 日，公司控股子公司阿特拉斯（江苏）新能源科技有限

公司与中国投资协会能源投资专业委员会、中国三峡建工（集团）有限公司、中建七局

新能（上海）建设有限公司签署了《战略合作协议》，就能源市场开发相关事宜达成战略

合作。

【永清环保-关联交易】公司全资子公司甘肃禾希环保科技有限公司拟与关联方湖南永清 机械制造有限公司签订《甘肃禾希年处置 2 万吨刚性填埋场配套设施工程设备采购、安 装及调试承包合同》，合同金额 830 万元人民币。

【双良节能-季报披露】2022Q1，公司实现营业收入 17.34 亿元，同比增长 299.50%；归母净利润 1.21 亿元，同比增长 340.80%。

【双良节能-合同签订】公司与建研科技股份有限公司和中国化学工程第三建设有限公司 组成的联合体与华能陇东能源有限责任公司签订了《华能陇东 2×1000MW 煤电一体化 项目（正宁电厂二期工程#1、#2 机组）C 标段：标段一#1、#2 机组间接空冷系统工程 合同》，合同金额 41598 万元，工期 600 天。

【沃顿科技-关联交易】4 月 15 日，公司与招标方国能龙源环保有限公司下属企业的分 公司溧水分公司签署了《反渗透膜材料销售合同》，合同总金额 9715 万元。公司正在推

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进龙源环保非公开发行股票事项，本次非公开发行完成后，龙源环保将持有公司 5%以

上股份，构成关联交易。

【首航高科-年报快报】2021 年，公司实现营业收入 9.97 亿元，同比增长 126.42%；归 母净利润-2.2 亿元，同比增长 74.40%。

【首航高科-季报预告】公司发布 2022Q1 业绩预告，预计归母净利润亏损 5000–7000 万元，上年同期盈利 321.31 万元；扣非净利润亏损 5950-7950 万元，上年同期盈利 276.48 万元。

【东方环宇-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 9.88 亿元，同比增长 22.83%；归 母净利润 1.56 亿元，同比增长 49.06%。

【成都燃气-年报披露】2021 年，公司实现营业收入 43.81 亿元，同比增长 5.12%；归 母净利润 4.89 亿元，同比增长 18.03%。

【成都燃气-季报披露】2022Q1，公司实现营业收入 15.00 亿元，同比增长 11.09%；实 现归母净利润 1.97 亿元，同比增长 4.38%。

【大连热电-停牌】公司正在筹划重大资产重组事项，经申请，公司股票自 4 月 15 日开 市时起停牌，停牌时间不超过 10 个交易日。

5 风险提示

1、环保政策及督查力度不及预期

环保行业政策及督查依赖度高，政策不及预期市场释放不足，环保订单释放不及预期；

2、行业需求不及预期

地方政府实际推进生态环境建设进度不及预期。

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