评级（增持）环保行业周报：抽水蓄能部署加快，绿电再迎政策支撑

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报告名称 ：环保行业周报：抽水蓄能部署加快，绿电再迎政策支撑
评级 ：增持
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证券研究报告 | 行业周报
2022 年 04 月 10 日

环保
抽水蓄能部署加快，绿电再迎政策支撑

水环境污染联动治理，绿电获进一步政策支持。1.4 月 2 日，发改委、国家能源局联合印发通 知，部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。通知指出，做好“十四五”抽水蓄能项 目开发建设工作意义重大，各省（区、市）发展改革委、能源局要将抽水蓄能项目开发建设作 为当前重要能源工作，按照能核尽核、能开尽开的原则，加快推进 2022 年抽水蓄能项目核准 工作，促进抽水蓄能又好又快大规模高质量发展。两部门对“十四五”时期抽水蓄能项目开发 建设给予高度重视，有利于加快构建新型电力系统，促进可再生能源大规模高比例发展，利好

行业走势

交额 771.26 万元。最高成交价 60.00 元/吨，最低成交价 59.00 元/吨，本周五（4.8）收盘价 为 59.99 元/吨，较上周五上涨 2.55%。截至 2022 年 4 月 8 日，全国碳市场碳排放配额（CEA）

累计成交量 1.89 亿吨，累计成交额 82.16 亿元。

估值见底，关注稳定的运营类资产及基本面反转的公司。过去三年环保板块表现低迷，估值、持仓等仍均处于低位，环保 REITs 的出台提供新的权益性融资工具，城镇污水、垃圾处理，固 废危废处理等污染治理运营为重点发力行业，看好技术优势强、壁垒高的企业，1、成长性、确定性较强的垃圾焚烧公司，关注伟明环保（ROE 行业领先、订单充足）、瀚蓝环境（增长稳 健，估值优势明显）；2、在手项目丰富，技术强壁垒高的危废处置公司，关注浙富控股（危 废新龙头、全产业链布局）、高能环境（受益融资改善的土壤修复龙头）；3、价值有望重估 的水务公司，关注洪城水业（江西污水市场潜力大，估值及股息率具备吸引力）。4、检测、

磁材并行、营收高增的中钢天源。

行业新闻：1）三部委联合印发关于推荐清洁生产先进技术的通知；2）六部委联合印发关于“十 四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见；3）多省发布应对气候变化、节能降碳相关

作者

分析师杨心成
执业证书编号：S0680518020001 邮箱：yangxincheng@gszq.com 研究助理余楷丽
执业证书编号：S0680120070096 邮箱：yukaili@gszq.com

相关研究

1、《环保：推进能源结构良性转型，电力运营发展向好》

板块行情回顾：本周（4.6-4.8）环保板块表现一般，跑输大盘，跑赢创业板；公用事业表现 较好，跑赢大盘，跑赢创业板。上证综指跌幅为-0.01%、创业板指跌幅为-3.37%，环保工程 及服务跌幅为-3.06%，跑输上证综指-3.05%，跑赢创业板 0.31%；公用事业涨幅为 1.22%，跑赢上证综指 1.23%，跑赢创业板 4.59%。监测（-3.02%）、大气（-5.13%)、水处理（-1.02%）、固废（-2.64%）、水务运营（-1.38%）、节能（-2.81%）。

风险提示：环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期。

重点标的

2、《环保：柳暗花明，“焚烧+”打开成长天花板》2022-04-01
3、《环保：“十四五”能源规划出台，新型电力系统迎 政策春风》2022-03-27

资料来源：Wind，国盛证券研究所

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内容目录

1 本周投资观点 ....................................................................................................................................................... 3 1.1 国家发展改革委、国家能源局部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设 .............................................. 3 1.2《北部湾城市群建设“十四五”实施方案》发布 .......................................................................................... 4 1.3 融资好转，需求加力，板块反弹望持续 ................................................................................................... 5 2 板块行情回顾 ....................................................................................................................................................... 7 3 行业要闻回顾 ....................................................................................................................................................... 9 4 重点公告汇总 ..................................................................................................................................................... 10 5 风险提示 ........................................................................................................................................................... 13

图表目录

图表 1：截止到 2021/10/29 专项债统计 ................................................................................................................... 6 图表 2：环保板块及大盘指数 ................................................................................................................................... 8 图表 3：环保子板块指数 ......................................................................................................................................... 8 图表 4：环保板块估值 ............................................................................................................................................. 8 图表 5：本周涨跌幅极值个股 ................................................................................................................................... 8 图表 6：本周各行业涨幅情况 ................................................................................................................................... 9

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1 本周投资观点

1.1 国家发展改革委、国家能源局部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目 开发建设

4 月 2 日，国家发展改革委、国家能源局联合印发通知，部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。

发展抽水蓄能意义重大。加快发展抽水蓄能，对于加快构建新型电力系统、促进可 再生能源大规模高比例发展、实现碳达峰碳中和目标，保障电力系统安全稳定运行、提高能源安全保障水平，以及促进扩大有效投资、保持经济社会平稳健康发展，具 有重要作用。“十四五”是落实《抽水蓄能中长期发展规划（2021—2035 年）》、加 快推进抽水蓄能高质量发展的关键时期。做好“十四五”抽水蓄能项目开发建设工 作意义重大。

做好抽水蓄能项目的前期工作。各省（区、市）发展改革委、能源局要将抽水蓄能 项目开发建设作为当前重要能源工作，加强组织管理和统筹协调。组织项目单位做 好项目前期工作，督促项目所在地政府建立工作机制，积极支持配合项目单位开展 工作。加快项目核准的同时，加强部门协调，推动加快办理项目用地、环评等审批 手续，具备开工条件的项目尽早开工建设。

提高抽水蓄能项目的工作效率。承担抽水蓄能项目开发建设任务的中央能源企业要 优化完善内部流程，提高项目投资决策、招投标等工作效率，加快投入资金、人力 等要素，支持项目核准和开工建设。电网企业在电网规划及实施中，做好与各省（区、市）抽水蓄能项目建设的衔接对接，在项目接入系统设计的基础上，加快并网工程 建设。

保障抽水蓄能项目的顺利开展。用好国家重大项目用地保障协调机制，对符合条件 的抽水蓄能项目加大用地保障力度。在抽水蓄能项目前期工作、项目建设及运行管 理等全过程中，严格落实生态环境保护法律法规和相关要求，落实生态保护措施，做到与生态环境协调发展。以两部制电价为主体，通过竞争性方式形成电量电价，将容量电价纳入输配电价回收，推动抽水蓄能电站作为独立主体参与市场。

加强抽水蓄能行业的组织管理。加强抽水蓄能行业管理，建立调度协调机制，协调 解决重大问题。发挥行业组织作用，加强行业培训教育和能力提升等工作。强化项 目投资、设计、施工、设备制造等产业链协同。大型风电光伏基地所在地区，抽水 蓄能规划建设要与大型风电光伏基地规划和项目布局、输电通道做好衔接协调，促 进电力外送。

加快抽水蓄能项目的核准工作。各单位要按照要求，落实责任，加大力度，抓紧开 展工作，加快抽水蓄能项目开发建设。请各省（区、市）发展改革委、能源局按照 能核尽核、能开尽开的原则，加快推进 2022 年抽水蓄能项目核准工作，确保 2022 年底前核准一批项目，并做好与“十四五”后续年度核准工作的衔接，促进抽水蓄 能又好又快大规模高质量发展。

➢加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。国家发展改革委、国家能源局联合印发通知，

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部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。通知指出，做好“十四五”抽水蓄能项目 开发建设工作意义重大，各省（区、市）发改委、能源局要将抽水蓄能项目开发建设作为当 前重要能源工作，按照能核尽核、能开尽开的原则，加快推进 2022 年抽水蓄能项目核准工 作，促进抽水蓄能又好又快大规模高质量发展。两部门对“十四五”时期抽水蓄能项目开发 建设给予重视，有利于加快构建新型电力系统，促进可再生能源大规模高比例发展，利好头 部可再生能源电力运营商。推荐关注可再生能源装机计划清晰、质地优良的电力运营商。

1.2《北部湾城市群建设“十四五”实施方案》发布

3 月 25 日，国家发展改革委发布关于印发《北部湾城市群建设“十四五”实施 方案》的通知。

北部湾城市群定义：北部湾城市群是国务院于 2017 年批复同意建设的国家级城市 群，规划覆盖范围包括广西壮族自治区南宁市、北海市、钦州市、防城港市、玉林 市、崇左市，广东省湛江市、茂名市、阳江市和海南省海口市、儋州市、东方市、澄迈县、临高县、昌江县。

发展方向——共保一湾清水：牢牢守住北部湾生态本底，强化陆地和海洋生态环境 分区管控硬约束。构建流域—河口—近岸海域联动保护和治理机制。提升森林、湿 地、海洋等自然生态系统碳汇功能，加快形成绿色低碳循环的城市建设运营模式和 生产生活方式，建设全国重要绿色产业基地和宜居宜业的蓝色海湾城市群。

推动环境污染联防联治：率先探索建立沿海、流域、海域协同一体的综合治理体系，以近岸海域水质目标约束入海河流水质，力争到 2025 年地表水水质达到或好于 III 类标准比例超过 90%。以南流江、钦江、九洲江流域为重点开展全流域环境综合 整治，严控农业面源污染和近海养殖污染，按照国际通行标准合理实施深海排放工 程。加快补齐城镇环境基础设施短板，提高城镇污水垃圾收集处理能力，推进污水 垃圾资源化利用，推动沿海城市固体废弃物综合利用，稳步推进“无废城市”建设。推进细颗粒物（PM2.5）和臭氧（O3）协同控制，城市空气质量保持优良。加强噪 声污染防治，全面实现地级城市功能区声环境质量自动监测。推进农用地土壤污染 防治和安全利用，有效管控建设用地土壤污染风险。组建区域性核与辐射应急救援 队伍和物资储备中心，确保核设施安全。

加快绿色低碳转型：严格合理控制煤炭消费增长，抓好煤炭清洁高效利用，推进存 量煤电机组节能升级和灵活性改造，合理建设先进煤电。加快构建多元化低碳清洁 能源体系，建设北部湾海上风电基地，因地制宜发展分布式光伏和分散式风电，在 确保绝对安全的前提下推动防城港、昌江、湛江等核电项目建设。实施产业结构调 整负面清单和落后低效产能淘汰计划，对标国际先进水平，加快推动临港钢铁、石 化、造纸、建材等产业绿色化、循环化改造。坚决遏制“两高”项目盲目发展，产 能过剩行业新建项目实行产能减量或等量置换。开展森林、湿地、海洋等自然生态 系统碳汇能力巩固提升行动，率先探索开展海洋碳汇监测核算和碳汇交易。

➢提高污水处理能力，加快能源体系转型。发改委发布关于印发《北部湾城市群建设“十四 五”实施方案》的通知，明确北部湾城市群发展的方向路径和任务举措。《方案》提出了共 保一湾清水的发展方向，要求推动环境污染联防联治，提高城镇污水处理能力，污水处理行 业空间有望提升。同时，《方案》指出加快绿色低碳转型，构建多元化低碳清洁能源体系，建设北部湾海上风电基地。风电、光伏、核电项目迎政策春风，利好龙头水务企业和可再

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生能源电力运营商。污水处理方面，推荐关注估值及股息率具备吸引力的洪城水业；电力方

面，推荐关注可再生能源装机计划清晰、质地优良的电力运营商。

1.3 融资好转，需求加力，板块反弹望持续

融资好转：根据国盛宏观组观点，（1）货币政策：“稳”字当头预示信用趋紧的节

奏和力度会比较温和，稳杠杆也不会过快过猛、会避免引发“处置风险的风险”，会 注重“防范增量风险”。据测算，2021 年 M2 增速区间为 8.1%-9.2%，信贷增速区 间为 11.6%-13%、社融增速区间为 10.7%-11.6%。结合会议表态，最终结果可能 更接近测算的上限。9 月新增人民币贷款 1.66 万亿（2020 年 9 月 1.9 万亿，2019 年 9 月 1.69 万亿），预期 1.93 万亿，前值 1.22 万亿；新增社融 2.9 万亿（2020 年 9 月 3.47 万亿，2019 年 9 月 2.51 万亿），预期 3.24 万亿，前值 2.96 万亿；M2 同 比 8.3%，预期 8.1%，前值 8.2%。反映的是经济疲软拖累融资需求，以及严监管、

控地产、压表外的约束效应，全面降准后货币政策并未转向，下半年主基调仍是“稳 货币+紧信用+严监管”。后续社融增速回落仍是大趋势、但回落速度将趋缓，持续 关注降准、地方发债节奏、PPI 走势等三大扰动。（2）利率走势：继续往后看，维

持我们此前判断，我国利率债配置价值凸显，但趋势性下行的拐点可能尚未到来，应是经济基本面实质性转弱之际。短期看到春节前后，大概率是货币稳+信用紧，

流动性也将保持充裕，再基于经济强、通胀起，利率可能以震荡为主。

需求望加力：十九届五中全会坚持生态文明建设不动摇，目标“十四五”期间要实 现生态环境新的进步、2035 年实现生态环境根本好转。继续深入打好污染防治攻坚

战，并强调加强制度建设、补齐环保领域投资领域短板，将有助于缓解环保行业融

资难题。与去年相比，目标更具体、覆盖方面更广。长江及黄河流域大保护、垃圾

分类等催化下行业本身增长空间广阔。且经济增速下行期，环保的投资属性望体现。

环保专项债占比提升：2019 年环保专项债总额 546 亿，2020 全年共 2324 亿；2021 年截至 10 月 29 日已达 2128 亿元（2021Q2 开始密集发行）；（1）比例倾斜：2019 年环保专项债占比 2.5%，2020 年提升至 6.3%；2021 年截至 10 月 29 日，环保专 项债占比继续提升至 7.5%。坚持专项债券必须用于有一定收益的公益性项目，重点

用于包括生态环保项目在内的七大领域；（2）发行前置：2020 年 7 月财政部发布《关 于加快地方政府专项债券发行使用有关工作的通知》，力争在 10 月底前发行完毕，体现了积极财政政策更加积极有为的政策取向；2021 年地方政府新增专项债从二季

度开始密集发行。

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图表 1：截止到 2021/10/29 专项债统计

资料来源：中国债券信息网，国盛证券研究所整理

目前环保板块机构持仓、估值均处于历史底部，行业确定性与成长性强，配置性价比较

高，我们推荐：

成长性、确定性较强的垃圾焚烧公司：

垃圾焚烧：推荐 ROE 突出的伟明环保（预计 2021-2023 年 PE22.1、16.9、13.0x）、

管理优异的瀚蓝环境（预计 2022-2023 年 9.2x、7.8x）；

1、投产大年，高景气：据环卫科技网统计 2021H1 新增生活垃圾焚烧发电处理规模 2.9 万吨/日，行业景气度高；
2、集中度提升，格局好：2021H1 拿单能力 CR4 近 55.1%，经过多年发展龙头格局

基本稳固；
3、价格稳步抬升：2021H1 垃圾处理费平均中标金额为 100.7 元/吨，同比提升 22.3 元/吨，迈过低价竞标陷阱，行业盈利提质；
4、中长期空间仍大：2018-2030 年仅 15 省垃圾焚烧发电中长期规划新增产能 54

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万吨/日，预计投资总规模 2745 亿元，行业还有将近翻倍空间；
5、2020 年出台了多项关于垃圾焚烧补贴的政策，保障存量项目收益，改善行业内

公司的现金流，新增项目以收定支，打消补贴退坡疑虑。我们认为补贴政策落地补

贴确定性、时效性增强，板块预期中长期向好，行业的长期合理收益得到保证。

在手项目丰富，技术强壁垒高的危废处置公司：

浙富控股：危废处置产能实际缺口极大&行业高景气，公司布局危废全产业链，申 联、申能近两年大量产能集中释放，预计产能将由 2019 年底的 51.0 万吨/年提升至 177.8 万吨/年，同时净沣拟建危废产能共计 85 万吨/年。公司技术全国领先、区位

优势明显。有望依靠更高的回收率、更低的成本、更适配当地需求的危废处置种类 不断抢占市场份额。预计公司 2021-2023 年 PE 为 14.3/11.9/10.4x。

高能环境：公司土壤修复业务市占率行业领先，在土壤污染防治法、全国第二次污

染源普查背景下订单加速释放，同时公司危废、垃圾焚烧在手优质项目多，投产加

快。

价值有望重估的水务公司：

洪城环境：在污水提标扩容&气化率提升的背景下，公司内生业务成长空间较大，管理层锐意进取、思路灵活，过去 5 年业绩优异，股权激励彰显公司信心，未来新

项目及产业整合值得期待，三峡集团频繁水务并购交易，水务资产估值望重估，预 计公司 2021 年 9.0x，股息率超过 4%。

2 板块行情回顾

本周（4.6-4.8）环保板块表现一般，跑输大盘，跑赢创业板。上证综指跌幅为-0.01%、创业板指跌幅为-3.37%，环保工程及服务跌幅为-3.06%，跑输上证综指-3.05%，跑赢 创业板 0.31%；公用事业涨幅为 1.22%，跑赢上证综指 1.23%，跑赢创业板 4.59%。监测（-3.02%）、大气（-5.13%)、水处理（-1.02%）、固废（-2.64%）、水务运营（-1.38%）、节能（-2.81%）。A 股环保股涨幅前三的个股为上海洗霸（7.73%）、云投生态（5.71%）、神雾节能（5.04%），周涨幅居后的个股为重庆水务（-9.81%）、聚光科技（-8.79%）、津膜科技（-8.39%）。

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图表 6：本周各行业涨幅情况

防联治，加快补齐城镇环境基础设施短板，提高城镇污水处理能力、垃圾收集处理能力，推进污水垃圾资源化利用，推动沿海城市固体废弃物综合利用，稳步推进“无废城市”建设。推进细颗粒物和臭氧协同控制，城市空气质量保持优良。加强噪声污染防治，全 面实现地级城市功能区声环境质量自动监测。推进农用地土壤污染防治和安全利用，有 效管控建设用地土壤污染风险。

【气候变化|江苏省“十四五”应对气候变化规划发布】江苏发布《江苏省“十四五”应 对气候变化规划》。规划强调，要将加快推动绿色低碳发展、有力有序有效推进碳达峰、主动适应气候变化、提高气候治理综合能力以及加强规划组织实施作为主要抓手。规划 提出，到 2025 年，单位地区生产总值二氧化碳排放下降完成国家下达目标，碳达峰 具备坚实基础，应对气候变化与生态环境保护统筹融合的格局总体形成，基本建成低碳 新经济发展引领区、协同融合管控示范区、绿色低碳生活样板区。

【气候变化|山东省“十四五”应对气候变化规划发布】山东省应对气候变化领导小组办 公室印发了《山东省“十四五”应对气候变化规划》。《规划》明确了“十四五”期间应 对气候变化的指导思想、目标任务、重点工作和保障措施等，确定了“路线图”“时间表”，具有十分重要的意义。《规划》提出，到 2025 年，应对气候变化取得积极成效，二氧化 碳排放强度持续下降，温室气体排放总量得到有效控制，气候治理能力有效增强，初步 形成与经济社会发展相协调、与生态文明建设相适应、与生态环境保护相融合的应对气 候变化工作新局面。

【环保技术|三部委联合印发关于推荐清洁生产先进技术的通知】为贯彻《清洁生产促进 法》，落实《“十四五”生态环境保护规划》《“十四五”全国清洁生产推行方案》《关于构 建市场导向的绿色技术创新体系的指导意见》有关要求和工作分工，引导企业采用先进 的“节能、节水、节材、减污、降碳”清洁生产工艺和技术，加快减污降碳协同技术的 应用推广，促进形成绿色生产方式，充分发挥清洁生产在深入打好污染防治攻坚战和推 动实现“双碳”目标中的重要作用，生态环境部会同国家发改委、工信部开展《国家清 洁生产先进技术目录》编制工作，现启动清洁生产先进技术征集和筛选。

【能源市场|六部委联合印发关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见】4 月 7 日，工信部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的 指导意见》，意见提出，到 2025 年，石化化工行业基本形成自主创新能力强、结构布局 合理、绿色安全低碳的高质量发展格局，高端产品保障能力大幅提高，核心竞争能力明 显增强，高水平自立自强迈出坚实步伐，具体要在创新发展、产业结构、产业布局、数 字化转型和绿色安全五个方面做出成效。

4 重点公告汇总

【韶能股份-停牌】公司拟筹划发行股份购买资产事项，根据深圳证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票于 2022 年 4 月 6 日开市起临时停牌，待公司通过指定媒体披露 相关公告后复牌。

【德林海-股份回购】公司本次以集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工持股计划或 股权激励。回购资金总额不低于人民币 3,000 万元，不超过人民币 6,000 万元；回购价 格不超过人民币 66.00 元/股，回购期限为自股东大会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。

【盈峰环境-项目中标】公司全资子公司长沙中联重科环境产业有限公司收到了淮北市环 卫一体化特许经营项目的中标通知书，中标合同总额为 10.33 亿元，服务年限为 8 年。【沃顿科技-业绩快报】报告期内，公司实现营业总收入 13.81 亿元，同比增长 10.10%，营业利润 1.51 亿元，同比增长 10.42%，实现归属于上市公司股东净利润 1.21 亿元，同比增长 14.56%。

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【润邦股份-关联交易】公司审议通过了《关于对外提供财务资助暨关联交易的议案》，

同意公司全资子公司湖北中油优艺环保科技集团有限公司向北控安耐得环保科技发展常 州有限公司提供总额为 1540.12 万元的财务资助，本次事项构成关联交易。

【福龙马-项目中标】公司于近日收到万盈摩比科技（深圳）有限公司发布的《中标通知 书》，公司中标深圳能源环保股份有限公司 2022 年度环卫车辆采购标段 1，中标金额为 2.38 亿元。

【华能水电-经营数据】截至 2022 年 3 月 31 日，公司 2022 年一季度完成发电量 176.27 亿千瓦时，同比增长 1.62%，上网电量 174.88 亿千瓦时，同比增长 1.61%。

【长江电力-经营数据】公司 2022 年第一季度总发电量约 340.44 亿千瓦时，同比增加 7.95%。其中，三峡电站完成发电量 151.06 亿千瓦时，同比增加 1.44%；葛洲坝电站完 成发电量 33.81 亿千瓦时，同比增加 1.33%；溪洛渡电站完成发电量 102.73 亿千瓦时，同比增加 17.86%；向家坝电站完成发电量 52.84 亿千瓦时，同比增加 15.04%。【川投能源-可转债】截至 2022 年 3 月 31 日，累计共有人民币 3843.70 万元“川投转 债”已转换为公司股票，转股数量为 401.56 万股，占可转债转股前公司已发行股份总额 的 0.091%；尚未转股的可转债金额为人民币 39.62亿元，占可转债发行总量的99.04%。【南京公用-减资】公司控股公司南京建信中北房地产开发有限公司拟减少注册资本金。

建信中北各股东方江苏省建信建设集团有限公司、南京山度仕高新科技实业有限公司及

公司将按照持股比例同比例减资，减资后各股东持股比例不变。减资前建信中北注册资 本金 1.6 亿元，本次减资后注册资本金为 2000 万元,共计减少注册资本金 1.4 亿元。【南京公用-对外担保】公司拟为控股公司南京北盛置业有限公司向银行申请 3.47 亿元 的银行贷款提供连带责任保证担保，担保期限不超过 3 年。

【菲达环保-停牌】公司拟发行股份购买资产并募集配套资金。根据《上市公司重大资产

重组管理办法》《上市公司股票停复牌规则》等相关规定，经公司向上海证券交易所申请，公司股票将在 2022 年 4 月 7 日（星期四）开市起停牌，待公司收到并购重组委审核结

果后公告并复牌。

【龙源技术-年报披露】公司在 2021 年度营业收入为 5.42 亿元，同比增加 18.22%；归 属于上市公司股东的净利润约 594.74 万元，同比减少 39.29%；基本每股收益 0.0098 元，同比减少 48.69%。

【龙源技术-关联交易】在确保资金安全的前提下，为尽可能提高闲置募集资金（含超募 资金）资金收益率，公司 2022 年度将继续在石嘴山银行股份有限公司办理日常存款业 务，预计 2022 年度该行募集资金账户的日最高存款余额不超过 7.0 亿元人民币（含定

期存款）。该议案自股东大会审议通过起一年内有效。公司在石嘴山银行办理日常存款业

务构成关联交易。

【乐山电力-对外担保】公司将为乐山清源环保工程有限公司置换贷款继续提供担保。公

司为本次置换贷款继续提供担保后，公司及控股子公司的累计对外担保金额为人民币 6500 万元，占公司最近一期经审计净资产的比例为 3.78%。无逾期担保。

【江苏新能-年报披露】公司在 2021 年度营业收入约 18.57 亿元，同比增加 20.04%；归属于上市公司股东的净利润约 3.07 亿元，同比增加 99.59%；基本每股收益 0.49 元，同比增加 96%。

【新奥股份-合同签署】2022 年 4 月 6 日，公司子公司 ENNLNG(Singapore)PteLt 与 RioGrandeLNG,LLC 签署 LNG 采购合同。根据《上海证券交易所股票上市规则》和本公 司章程，本次签署的 LNG 采购合同无需经董事会及股东大会审议。

【桂东电力-大宗交易】公司 4 月 6 日大宗交易平台出现一笔成交，成交量 1650.00 万股，成交金额 6831.00 万元，大宗交易成交价为 4.14 元。

【明星电力-业绩公告】公司预计 2022 年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为 4,151 万元左右，同比增长 23%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 4,225 万元左右，同比增长 33%。

【中国广核-经营数据】根据公司统计，2022 年 1 月至 3 月份，公司及其子公司运营 管理的核电机组总发电量约为 490.59 亿千瓦时，较去年同期增长 1.25%。总上网电量 约为 462.02 亿千瓦时，较去年同期增长 1.31%。

【中国广核-年度披露】公司在 2021 年度营业收入为 806.79 亿元，同比增加 14.3%；归属于母公司股东的净利润约 97.33 亿元，同比增加 1.8%；基本每股收益 0.193 元，同

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比增加 2.1%。

【*ST 中天-破产重整】2022 年 4 月 6 日，公司控股孙公司江苏泓海能源有限公司收到 江苏省江阴市人民法院发来的（2022）苏 0281 破申 17 号《通知》及《破产重整申请书》，

申请人中国寰球工程有限公司以江苏泓海不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力为由

提出对江苏泓海进行破产重整。

【京蓝科技-股份减持】持有本公司股份 7384.34 万股（占本公司总股本比例 7.21%）的股东北京杨树嘉业投资中心（有限合伙）计划在本公告披露之日起 15 个交易日后的 六个月内以集中竞价或大宗交易的方式减持本公司股份 2975.17 万股（占本公司总股本 比例 2.91%）。

【菲达环保-复牌】中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会对公司发行股

份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项进行了审核，公司本次重大资产重组事项获

无条件通过。根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司股票停复牌规则》等相 关规定，经公司向上海证券交易所申请，公司股票将自 2022 年 4 月 8 日（星期五）开

市起复牌。

【中国天楹-项目中标】公司控股子公司江苏楹环城市环境服务有限公司收到采购代理机 构陕西诠睿项目管理有限公司发出的《中标通知书》，中标金额合计人民币 8952.5 万元，服务期限为自合同签订之日起 3 年。

【侨银股份-项目中标】公司收到彭山区环境卫生作业市场化运作项目的《中标通知书》，中标总金额为 1.3 亿元，服务期限为 3 年。

【碧水源-年报披露】公司在 2021 年度营业收入为 95.5 亿元，同比减少 0.7%；归属于 上市公司股东的净利润约 5.8 亿元，同比减少 48.9%。

【碧水源-关联交易】公司拟向中交融资租赁有限公司申请开展反向保理业务，反向保理 额度为人民币 10 亿元，额度期限为 1 年。本次申请反向保理业务属于关联交易。【金山股份-关联交易】公司拟与华电财务公司签订《金融服务协议》，期限三年。公司

接受由华电财务公司提供的存款业务、结算业务、综合授信服务业务和经银保监会批准

的其他业务。华电财务公司为公司提供的存款利率不低于工农中建四大银行所提供的同

等存款利率均值；贷款利率不高于同期商业银行贷款利率；除存款和贷款外的其他各项

金融服务，收费标准不高于国内其他金融机构同等业务费用水平。本次交易构成关联交

易。

【金山股份-年报披露】公司在 2021 年度营业收入为 65.7 亿元，同比减少 9.8%；归属 于上市公司股东的净利润亏损 19.2 亿元，上年同期为 8172.2 万元，未能维持盈利状态。【德创环保-股份质押】2022 年 4 月 8 日，德能控股将其持有的公司流通股股票 750 万 股（占公司总股本的 3.7%，占其持有公司股份总数的 8.5%）质押给浙江绍兴恒信农村

商业银行股份有限公司马山支行，并在中国证券登记结算有限责任公司办理完成质押登

记手续。

【理工能科-业绩快报】公司在 2021 年度营业总收入为 11.1 亿元，同比减少 2.2%；归 属于上市公司股东的净利润约 0.7 亿元，同比减少 69.9%。

【理工能科-业绩预告】预计 2022 年 Q1 归属于上市公司股东的净利润 1509.7 万元 ~1954.7 万元，同比下降 56.5%~66.4%；基本每股收益 0.04 元~0.05 元。业绩变动主

要原因是，公司报告期受疫情影响较大，公司产品及项目的销售、招投标、实施、验收

等均受到影响，预计报告期营业收入会有所减少。

【华测检测-业绩预告】预计 2022 年 Q1 归属于上市公司股东的净利润 1.17 亿元~1.21 亿元，同比增长 17%~21%；业绩变动主要原因是，报告期国内疫情反复，部分城市实

行封控管理。

【皖天然气-年报披露】公司在 2021 年度营业收入为 49.4 亿元，同比增加 3.6%；归属 于上市公司股东的净利润约 2.1 亿元，同比减少 1.3%。

【长源电力-经营数据】2022 年 1 月 1 日至 3 月 31 日，公司所属发电企业累计完成发电 量 81.3 亿千瓦时，上网电量 77.8 亿千瓦时，较去年同期分别下降 0.97%、0.93%（按

重组后可比口径）。

【粤电力 A-业绩快报】公司在 2021 年度营业总收入为 441.7 亿元，同比增长 31.4%；归属于上市公司股东的净利润亏损 31.5 亿元，上年同期盈利 17.5 亿元。

【甘肃电投-业绩预告】预计一季度归母净利润亏损 2600 万元-2900 万元，上年同期亏

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损 1492.0 万元。本报告期亏损属于季节性亏损。。

5 风险提示

1、环保政策及督查力度不及预期
环保行业政策及督查依赖度高，政策不及预期市场释放不足，环保订单释放不及预期；

2、行业需求不及预期
地方政府实际推进生态环境建设进度不及预期。

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