评级（增持）电力设备与新能源行业2月周报：风电景气周期提前，政策指导配储规划

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报告名称 ：电力设备与新能源行业2月周报：风电景气周期提前，政策指导配储规划
评级 ：增持
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Tabl e_First|Tabl e_Summary 证券研究报告

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4%；批发 28.4 万辆，同比+37%，环比+27%。随着地方促消费政策落地，销量

能、天合光能、东方日升、爱康科技、福莱特、亚玛顿、隆华科技、阿石创、聚和材料、帝科股份，建议关注苏州固锝、海优新材、中信博。

产/交付的周期提前，我们预计 2023Q1 产业链有望迎接量利拐点，2023Q2 有 望实现显著的量利齐升，景气周期提前。推荐金雷股份、振江股份、泰胜风 能、三一重能、海力风电、广大特材、恒润股份、五洲新春、力星股份。 ◆电网设备：2.20 日，陕北-安徽工程进了可研及勘察设计招标。该工程新建±800kV 送、受端换流站各一座，新建特高压直流线路 1063km，预计 2024 年

注后续绿电需求侧政策。建议关注绿电新政后绿电需求扩大，如三峡能源、龙源电力、江苏新能，同时建议关注火电盈利修复后，率先受益的广东地区 运营商，如宝新能源、粤电力 A、广州发展等。。

➢本周推荐投资组合：

比亚迪、宁德时代、贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、中科电气、恩捷股份、诺 德股份、天奈科技、亚玛顿、帝科股份、东方电缆、中天科技、国电南瑞、许继电气、阳光电源、固德威、锦浪科技。

风险提示：新能源车销量不及预期、新能源发电装机不及预期、材料价格波 动、核电项目审批不达预期。

1 请务必阅读报告末页的重要声明

行业报告│行业周报

正文目录

1 投资策略及重点推荐 .................................................... 3

1.1 新能源车 ............................................................................................................. 3 1.2 锂电 .................................................................................................................... 3 1.3 光伏 .................................................................................................................... 4 1.4 风电 .................................................................................................................... 4 1.5 电网设备 ............................................................................................................. 5 1.6 储能 .................................................................................................................... 5 1.7 绿电 .................................................................................................................... 6

2 市场回顾 ............................................................. 7

3 行业数据 ............................................................ 10

3.1 锂电池产业链材料价格数据 ............................................................................. 10 3.2 光伏产业链材料价格数据 ................................................................................. 12

4 行业新闻 ............................................................ 13

4.1 新能源车 ........................................................................................................... 13 4.2 锂电 .................................................................................................................. 15 4.3 光伏 .................................................................................................................. 15 4.4 风电 .................................................................................................................. 16 4.5 电网设备 ........................................................................................................... 16 4.6 储能 .................................................................................................................. 17 4.7 绿电 .................................................................................................................. 17

5 重点公司公告 ......................................................... 18

6 风险提示 ............................................................ 20

图表目录

图表 1：本周推荐组合 ...................................................................................................... 7 图表 2：电力设备及新能源行业指数 vs 沪深 300 指数 .................................................. 8 图表 3：各板块周涨跌幅对比 ........................................................................................... 8 图表 4：电力设备及新能源行业估值水平 ........................................................................ 8 图表 5：子板块周涨跌幅对比 ........................................................................................... 9 图表 6：行业涨跌幅前五公司 ........................................................................................... 9 图表 7：主要动力锂电池及材料价格变化 ...................................................................... 10 图表 8：光伏产业链产品价格 ......................................................................................... 12 图表 9：光伏玻璃库存及价格数据 ................................................................................. 13

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1投资策略及重点推荐

1.1 新能源车

新能源乘用车批发销量逐步回暖。根据乘联会数据，截至 2 月 19 日，2 月国内 新能源乘用车零售 21.5 万辆，同比增长 43%，环比下降 4%；批发 28.4 万辆，同比 增长 37%，环比增长 27%。截止 2 月 19 日，2023 年国内新能源乘用车累计零售 54.6 万辆，同比增长 9%；累计批发 67.3 万辆，同比增长 8%。1 月新能源车市受春 节假期及新能源国补政策退出影响，销量较为冷淡，2 月新能源车市销量逐步回暖。

2 月新能源乘用车零售销量有望达到 40 万辆。根据乘联会预测，预计 2 月国内 狭义乘用车零售销量为 135 万辆，同比增长 7.2%，环比增长 4.3%，其中新能源乘 用车零售销量预计为 40 万辆，同比增长 46.6%，环比增长 20.3%，新能源乘用车渗 透率达到 29.6%。我们认为 2 月随着各地促进汽车消费政策的实施，需求有望边际 改善，2 月新能源乘用车销量有望实现稳定增长。

吉利银河 L7 正式发布。2 月 23 日吉利汽车在杭州召开“吉利银河新能源战略 发布会”并正式发布了吉利品牌中高端新能源系列“吉利银河”，首款智能电混 SUV“吉利银河 L7”同步全球首发。吉利银河 L7 所搭载的神盾电池安全系统、雷神电混 8848 以及全新汽车操作系统“银河 N OS”均为智能吉利 2025 的战略成果。吉利汽 车在电动化与智能化的趋势中快速发展，坚持自主研发，通过推出新产品来丰富自身 的产品矩阵，有望推动吉利汽车的新能源汽车销量高速增长。

整车建议关注比亚迪、吉利汽车、长安汽车、长城汽车；轻量化建议关注拓普集 团、旭升集团、爱柯迪、嵘泰股份、众源新材、和胜股份、祥鑫科技；一体化压铸建 议关注文灿股份、广东鸿图；汽车热管理领域建议关注三花智控、银轮股份、盾安环 境；智能化建议关注经纬恒润、华阳集团、继峰股份、科博达、德赛西威、伯特利、保隆科技。

1.2 锂电

本周国内碳酸锂价格跌势明显。目前碳酸锂市场上下游博弈心态浓郁，多数锂盐 厂暂不报价。截止本周五，电池级碳酸锂价格在 41-43.5 万元/吨，较上周价格下降 3.35 万元/吨，微粉级氢氧化锂价格在 43.9-45.9 万元/吨，较上周价格下降 2.7 万 元/吨。供应端，宜春地区因锂云母矿盗采问题监管部门已进驻，当地矿企已经停产，据我们不完全统计，宜春地区月度产量接近 1-1.2 万吨 LCE，其余矿端厂家产量稳定，而盐湖端厂家随着天气回暖，产量在稳步提升。需求端，材料厂受终端需求影响，采 购积极性不高，仍以观望为主。整体来看，上下游处于僵持阶段，待材料厂库存消耗 殆尽时，这一僵局将会被打破，预计短期碳酸锂依旧会维持弱势运行。

2022 年我国动力电池 PACK 累计装配 554.5 万套。据 GGII 数据通过新能源汽车 交强险口径数据显示，2022 年我国动力电池 PACK 累计装配 554.5 万套，同比增长 83%。其中，以宁德时代为代表的电池企业厂商 PACK 配套装机占据 30.4%，较去年同 期上升 1.6 个百分点；以比亚迪、特斯拉为代表的整车企业厂商 PACK 配套装机占据

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54.7%，较去年同期上升 7.3 个百分点；以华霆动力为代表的第三方 PACK 产商配套装 机占据 14.9%，较去年同期下降 8.9 个百分点。

锂电环节建议关注锂电池、负极、隔膜、铜箔、辅材等环节，如电池龙头宁德时 代、比亚迪、亿纬锂能、孚能科技、鹏辉能源；材料部分建议关注璞泰来、杉杉股份、中科电气、恩捷股份，受益于硅基负极放量的碳纳米管龙头天奈科技；受益于锂电池 退役潮的电池回收领先企业天奇股份、格林美等。

1.3 光伏

硅片企业库存耗尽，价格有望迎来拐点。节后产业链企业开工率提升，导致采取 低库存策略的硅片企业库存耗尽，而当前硅料库存水平较高，本周前期多晶硅头部企 业继续选择控制出货，硅料订单价格持续上扬，但随着多晶硅企业库存的累计，部分 头部企业压力增大，我们认为当前阶段硅料反弹不可持续，二季度有超 20 万吨硅料 陆续投产，后续随着硅料供给日趋过剩，3 月份硅料价格有望迎来拐点。

光伏玻璃行业库存本周为 28.41 天，环比下降 1.42%，自 22 年 11 月后首次出 现拐点，我们认为光伏玻璃行业整体库存处于相对偏高位置，3 月份价格预计维稳，4 月份光伏玻璃价格有望受益于组件端开工率上升，迎来量利齐升。

2 月 21 日，中核汇能 2023 年度光伏组件设备集中采购招标启动，招标总量为 6GW。项目分为 3 个包件，PERC 组件 3.5GW，N 型 TOPCon 组件 2GW，N 型 HJT 组件达 0.5GW。此次 N 型 HJT，意味着在去年 TOPCon 组件受业主端认可后，今年 HJT 组件已经通过业主端的验证，可大规模应用于光伏电站，建议关注此次招标后续 招投标定价。

我们重点推荐隆基绿能、天合光能、东方日升、爱康科技、福莱特、亚玛顿、隆 华科技、阿石创、聚和材料、帝科股份，建议关注苏州固锝、海优新材、中信博。

1.4 风电

满产彰显景气度，迎接量利拐点。近期我们调研了多家风电企业，目前均处于满 产状态，一季度历来是风电施工淡季，2023 年受益于需求反弹与疫情等不利因素解 除，风电产业链整体排产/交付的周期提前，我们预计 2023Q1 产业链有望迎接量利拐 点，2023Q2 有望实现显著的量利齐升，景气周期提前。招标方面，根据我们不完全统 计，2023 年 1 月风机招标 15GW，其中陆风 13GW，海风 2GW，同比提升明显，我们预 计 2023 年风机招标规模有望持续增长，全年风机招标有望达 90-100GW。

产业链利润再分配，关注“双海”占比。2023 年风电装机需求同比高增，但风机 进入低价交付周期，再叠加风电核心原材料均在 22 年 Q1 以来出现不同程度的下滑，产业链利润或将重新分配。我们“双海”业务占比较高的企业面临的盈利压力更小，推荐受益海风兴起的海缆龙头东方电缆、管桩龙头海力风电、塔筒领军企业泰胜风能。出海方面，我国疫情缓解、海运费下降，再结合海外整机厂盈利能力改善需求迫切，我们认为海外整机厂对我国风电供应体系的依赖有望提升，我国零部件龙头有望率先 受益，建议关注海内外齐头并进，风电主轴龙头金雷股份，深度绑定欧洲整机厂、定

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转子领军企业振江股份。

铸锻件企业是原材料价的核心受益环节，龙头企业的大兆瓦产能更充足，议价权 较高。推荐主轴龙头金雷股份、法兰龙头恒润股份、铸件领军企业广大特材，建议关 注日月股份、宏德股份。

整机方面，2023 年主机进入低价交付期，成本控制能力尤为关键，推荐供应链管 控能力较强的优质整机厂三一重能。

国产替代维度，主机厂有望通过滑动替代滚动、滚子国产化，实现进口替代，降 低成本，我们推荐滑动轴承研发进度领先的长盛轴承、风电滚子已贡献业绩且客户开 拓顺利的五洲新春、力星股份。

1.5 电网设备

2 月 20 日，国家电网有限公司发布 2023 年特高压工程新增第二批采购（陕北-安徽等工程第一次服务招标采购）招标公告，陕北-安徽工程进了可研及勘察设计招 标。该工程新建±800kV 送、受端换流站各一座，新建特高压直流线路 1063km，预计 在 2024 年上半年开工，2025 年底投运。预计今年仍有新增特高压可研招标，24 年开 工的项目预计有 3 条以上。另外本周核准了辽宁大雅河抽水蓄能电站，项目总投资 110 亿元，电站装机容量 1600MW，是辽宁省“十四五”时期重点能源工程项目。截至 目前，抽蓄电站 2023 年共计核准 26.98GW，开工 5.97GW，抽蓄项目建设提速明显。

我们建议关注电力工程设备制造和工程服务两个环节，建议关注平高电气、中国 西电、国电南瑞、许继电气、保变电气、中国能建、中国电建等。

1.6 储能

新能源配储要求趋于规范。日前，国家能源局牵头的《新能源基地跨省区送电配 置新型储能规划技术导则》（征求意见稿）对外发布，主要用于指导新能源基地跨省 区送电配置的新型储能规划，明确相应的技术原则。《征求意见稿》中明确了新能源 基地送电配置新型储能主要用于调峰和提高基地送电可靠性；分散布置新型储能电站 可考虑在新能源场站或新能源汇集站布置，集中布置新型储能电站主要配置在枢纽变 电站或外送通道换流站；储能的配置规模应综合考虑配套支撑电源的调峰能力和其他 调控手段后，计算分析确定。

《征求意见稿》主要影响在于有望提高配储项目利用率，并驱使储能开发商对于 优质储能场址提早布局。根据中电联此前发布的《新能源配储能运行情况调研报告》，2021 年新能源配储等效利用系数仅为 6.1%，显著低于全国电化学储能项目平均等效 利用系数的 12.2%。我们认为，《征求意见稿》中对于场站位置和配置规模的要求意 在提升配储项目的利用率，提升项目自身的盈利能力，有望改善配储项目低质低价竞 争的局面。同时，枢纽变电站或外送通道换流站等具备应用优势的储能站址资源有限，储能开发商对于优质站址的提前布局有望加速储能装机进程。

储能需求持续高景气，配储项目利用率及经济效益有望提升，建议关注储能业务

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高速增长，打造储能业务一体化、构建成本优势的南都电源；充分受益于全球风光储 高速发展的阳光电源；优质电网供应商、发力储能业务的金冠股份。

1.7 绿电

2 月 15 日，国家发改委、财政部、国家能源局联合下发《关于享受中央政府补贴 的绿电项目参与绿电交易有关事项的通知》（发改体改75 号）。

带补贴项目参与绿电交易：文件提出“推进享受国家可再生能源补贴的绿电项目 参与绿电交易”，在收益方式上，文件提出“参与绿电交易时高于项目所执行的煤电 基准电价的溢价收益等额冲抵国家可再生能源补贴或归国家所有；发电企业放弃补贴 的，参与绿电交易的全部收益归发电企业所有”

1）保障性收购的绿色电力可统一参加绿电交易或绿证交易，保障性收购的绿色 电力，可由电网企业统一参加绿电交易，或由可再生能源结算服务机构将对应的绿证 统一参加绿证交易。交易方式包括双边、挂牌以及集中竞价形式。

2）已经参与绿电交易的由项目单位自行参加，非保障收购，项目单位自主选择 参加电力市场的带补贴项目，可直接参加绿电交易，也可参与电力交易（对应绿证同 时参与绿证交易），项目单位也可委托电网企业代理或者可再生能源结算服务机构。

带补贴项目参与市场溢价部分专账管理、定向使用，享受国家可再生能源补贴的 绿电项目参与绿电、绿证交易所产生的溢价收益，由北京、广州结算公司单独记账、专户管理，本年度归集后由电网企业按程序报财政部门批准后，专项用于解决可再生 能源补贴缺口。

绿证核发和划转，国家可再生能源信息管理中心对带补贴项目核发绿证后，批量 划转至北京、广州结算公司在电力交易平台注册的绿电交易账户。

设置优先兑付补贴资格以鼓励绿电交易：绿电交易结算电量占上网电量比例超过 50%且不低于本地区绿电结算电量平均水平的绿电项目，由电网企业审核后可优先兑 付中央可再生能源补贴。

我们认为本次政策目标明确，旨在解决两个问题：1）推进带补贴新能源项目市 场化（三条路径：电网公司代理、可再生能源结算服务机构代理、自主参加；高比例 绿电运营商优先兑付），2）减轻国补发放压力。

该政策推出后新能源电量或将加速市场化。绿电绿证市场供给将显著上升，但需 求仍需激发，文件提出“积极引导绿电、绿证价格，确保绿色电力的环境价值有效实 现”，供给侧政策已推出、后续绿电需求侧政策值得期待。

建议关注绿电新政后绿电需求扩大，如三峡能源、龙源电力、江苏新能，建议关 注煤电价格中枢下行后火电运营商盈利修复，广东地区用电量需求高，沿海煤价改善 将率先受益，如宝新能源、粤电力 A、广州发展、深圳能源等。

我们本周推荐投资组合如下：

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图表 1：本周推荐组合

来源：iFinD，Wind，国联证券研究所，市值/股价取 2023 年 2 月 24 日收盘价

2市场回顾

截至 2 月 24 日收盘，本周电力设备及新能源板块上涨 1.02%，沪深 300 指数上 涨 0.66%，电力设备及新能源行业相对沪深 300 指数领先 0.36pct。

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图表 2：电力设备及新能源行业指数 vs 沪深 300 指数

来源：iFinD，国联证券研究所

从板块排名来看，电力设备及新能源行业本周上涨 1.02%，在中信 30 个板块中

位列第 21 位，排名较上周上升。

图表 3：各板块周涨跌幅对比

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来源：iFinD，国联证券研究所

从子板块方面来看，锂电池板块下跌 3.56%，储能板块下跌 0.14%，配电设备板 块上涨 0.31%，核电板块上涨 1.08%，输变电设备板块上涨 2.40%，风电板块上涨 3.06%，太阳能板块上涨 4.08%。

图表 5：子板块周涨跌幅对比

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来源：百川盈孚，隆众资讯，国联证券研究所

3.2 光伏产业链材料价格数据

硅料：价格维持平稳。

硅片：价格维持为主。

电池片：价格维持上周跌势，仍有望持续下行。
组件：价格维持平稳。

图表 8：光伏产业链产品价格

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来源：PV infolink，国联证券研究所

光伏玻璃：光伏玻璃周库存迎来拐点，3 月价格预计维稳。

图表 9：光伏玻璃库存及价格数据

原片

镀膜片

来源：卓创资讯，国联证券研究所

4行业新闻

4.1 新能源车

2 月 18 日，潍柴发布全球首款大功率金属支撑固体氧化物燃料电池 SOFC 商业

化产品。潍柴本次发布的产品是全球首款大功率金属支撑 SOFC，净发电效率超过

60%，特别是热电联产效率达到 92.55%，在大型 SOFC 系统中全球最高。

2 月 18 日，比亚迪新能源汽车核心零部件产业园项目奠基仪式举行。该项目落

户常州滨江经济开发区，总投资约 100 亿元，项目建成后，年产 30 万套智慧动力总

成、传动系统等核心零部件，将进一步助力常州新能源之都建设。

2 月 18 日，高德地图与千寻位置在北京举行新闻发布会，宣布双方达成战略合

作协议，共同发起“北斗出行应用创新计划”，助力北斗系统在交通出行场景更广泛

落地。据了解，截至今年 1 月，高德地图调用的北斗卫星日定位量超 3000 亿次，创

造历史新高。

2 月 18 日，58 集团本地服务、汽车服务总部项目签约落户无锡高新区。无锡市

长赵建军表示，当前，无锡正在大力推动数字经济提速和数字化转型，以核心产业为

引领、智改数转为支撑、应用场景为牵引、平台经济为抓手，大踏步建设高水平数字

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无锡。此次签约的 58 集团本地服务和汽车服务项目，均作为未来独立上市总部落地 高新区的无锡（国家）软件园。

2 月 20 日，东软集团公告，东软武汉拟以约 7 亿-8 亿元人民币在武汉投资建设 科技产业园区。该园区承载公司在国内的第三个研发基地，包括东软面向新型智慧城

市、智能汽车、智能医疗等产业研究机构。

2 月 20 日，融捷股份公告，公司拟投资 1 亿元设立全资子公司融捷新能源材料 有限公司(暂定名，最终以工商行政管理机关核准登记为准)。根据公司战略规划和经 营发展的需要，进一步打通锂电材料上下游产业链，充分发挥产业链协同优势。

2 月 21 日，由吉利控股集团和河南省顺成集团共同投资的全球首个十万吨级绿 色低碳甲醇工厂在安阳正式投产。吉利称，这是中国首套、全球规模最大的二氧化碳 加氢制绿色低碳甲醇工厂。吉利旗下醇氢科技与顺成集团签订 300 辆甲醇重卡订单 并首批交付 30 辆。

2 月 21 日，天奇股份公告，为了进一步深化与锂电池产业链上下游的通力合作，公司拟参与认购景德镇蜂巢铃轩新能源产业投资中心基金份额。合伙企业规模为 5 亿 元，其中公司作为有限合伙人以自有资金认购合伙企业份额 2000 万元，占比 4%。合伙企业将专注于新能源汽车动力电池和储能电池产业链上下游及智能汽车相关领

域的投资。

2 月 21 日，矿业巨头力拓宣布与宝马汽车集团签署谅解备忘录。力拓在加拿大 的水力发电业务将为宝马在美国南加州斯帕坦堡的生产厂提供数量不详的铝，自 2024 年开始。力拓表示，此举“与宝马集团的铝基准相比，可以减少高达 70%的二 氧化碳排放”。

2 月 22 日，LG 新能源公司表示已与福特汽车及土耳其 Koc Holding 签署了一项 初步协议，推动成立一家合资企业，在土耳其建设一个电动汽车电池厂。LG 新能源 表示，该工厂预计将于 2026 年开始商业运营，最初的年产能将达到 25 GWh，然后 将扩大到 45 GWh。该厂生产的产品将供应给福特。

2 月 22 日，长城汽车微信公众号发布，长城汽车旗下如果科技将全面开启商用 车业务，以新能源商用车为切入点，确定了氢能、纯电、混动三轨并行的技术路线。如果科技与河钢集团合作的氢能示范项目已开始运营，旗下新长征 1 号重卡氢能牵 引车首批 20 辆已完成交付，整个项目预计投运 200 辆。

2 月 22 日，东风汽车微信公众号发布，东风汽车 V2G 零碳超级场站已在东风公 司技术中心正式投入运营。场站占地 806 平方米，有 28 个车位，包括 19 台交流充 电桩、2 个超级快充终端、5 个 V2G 双向充放电终端、1 个直流终端和 1 个无线充电 终端，最大输出功率可达 480kW，充电 5 分钟，可行驶 300 多公里。

2 月 22 日，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏在内部信中表示，百度即 将在 3 月份推出百度新一代的大语言模型“文心一言”，计划将多项主流业务与文心 一言整合。其中，文心一言大模型将搭载到 Apollo 智舱系列产品，并与小度进行集

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成。

4.2 锂电

2 月 21 日，上交所正式受理了河北金力新能源科技股份有限公司科创板上市申

请。本次 IPO 公司拟向社会公开发行不超过 9693 万股（不含采用超额配售选择权发

行的股份数量），本次募集资金总额 13.1 亿元。扣除发行费用后，拟全部用于公司

主营业务相关的项目以及主营业务发展所需资金。

2 月 21 日，科达利公告，拟定向增发不超过 36 亿元，加码动力电池精密结构件

项目，募集资金将用于科达利旗下江西、湖北、江苏、江门四处子公司的动力电池结

构件扩产项目，每处拟用 8 亿元，其余用作补充流动资金。

2 月 21 日，国轩高科获得大众集团电芯测试实验室资质认证。这意味着国轩高

科已在测试验证能力方面得到国际车企的认可，并正式进入全球技术管理体系。

2 月 22 日，宁德时代于上海投资设立新公司——上海芯时代新能源科技有限公

司。该公司的法定代表人为庄春蕾，注册资本 1 亿元人民币，属于其他科技推广服务

业。

2 月 22 日，LG 新能源公司（LGES）表示，已与福特汽车及土耳其 Koc

Holding 签署了一项初步协议，推动成立一家合资企业，在土耳其建设一

个电动汽车电池厂。

4.3 光伏

2 月 15 日，海优威举行上饶海优威应用薄膜有限公司 50GW 光伏胶膜项目投产 仪式。该项目总投资将达 40 亿元，总体项目一期、二期 30GW 已全面投产，三期 20GW 已开工建设并逐步投产，全面达产后每年将形成约 5 亿平米胶膜产能。

2 月 17 日，大陆希望集团旗下晶旭新能源生产基地一期项目第一片单晶 182 电 池 550W 高效光伏组件成功下线，正式宣告建成投产。

2 月 17 日，中国大唐集团有限公司分别与内蒙古自治区人民政府、内蒙古能源 集团有限公司签署战略合作协议，规划未来五年在内蒙古增加投资 1000 亿元。

2 月 17 日，天合光能青海基地成功下线首根 210+N 单晶硅棒，标志着青海基地 20GW 单晶硅项目取得重大进展。

2 月 18 日，安徽中环控股集团有限公司投资约 58 亿元，规划用地面积约 1000 亩，建设 4GW 组件和 18GW 电池项目。

2 月 18 日，欧达光电于淮北高新区签约年产 24GW 高端晶硅光伏电池项目，该 项目总投资 103 亿元，计划分 4 期建设，每期建设 6GW 晶硅光伏电池产能。

2 月 19 日，华民股份发布公告，拟在安徽省宣城市经济技术开发区内投资建设 年产 10GW 异质结电池专用单晶硅片项目，项目总投资额约 10 亿元。

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2 月 21 日，中核汇能 2023 年度光伏组件设备集中采购招标启动，公司装机总 量预计为 6GW。项目分为 3 个包件，包 1 为 P 型单晶 540Wp 以下组件、P 型单晶 540Wp 及以上组件；共 3.5GW；包 2 为 N 型单晶（TOPCon）550Wp 及以上组件，共 2GW；包 3 为 N 型单晶（HJT）580Wp 及以上组件，共 0.5GW。

2 月 21 日，亿晶光电发布 2022 年度向特定对象发行 A 股股票预案，拟募集资 金总额不超过 13.02 亿元，用于常州年产 5GW 高效太阳能组件建设项目、补充流动 资金及偿还有息负债。

2 月 24 日，晶澳科技发布向不特定对象发行 A 股可转换公司债券预案，拟募集 资金总额不超过 89.6 亿元(含)，其中 27 亿元用于包头晶澳(三期)20GW 拉晶、切片 项目；23.34 亿元用于年产 10GW 高效电池和 5GW 高效组件项目；15 亿元用于年 产 10GW 高效率太阳能电池片项目；24.26 亿元用于补充流动资金。

4.4 风电

近日，河北省六部门联合发布关于《河北省减污降碳协同增效实施方案》的通知，《通知》指出，到 2025 年，力争全省光伏发电装机总规模达到 6000 万千瓦，风电 装机总规模达到 4600 万千瓦。实施可再生能源替代行动，大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等，压茬推进张家口、承德千万千瓦级风电基地项目建设。

2 月 17 日，中国大唐集团有限公司分别与内蒙古自治区人民政府、内蒙古能源 集团有限公司签署战略合作协议。根据此次签署的协议，中国大唐规划未来五年在内 蒙古增加投资 1000 亿元，在风电、太阳能、绿电制氢、新型储能、清洁煤电、煤炭、煤化工、城镇供热等领域与内蒙古自治区本土企业开展全方位、深层次、多样化合作，推动实现地企双赢。

近日，广东省发改委发布《广东省 2022 年国民经济和社会发展计划执行情况与 2023 年计划草案的报告》。《报告》指出，有序调整优化能源结构，大力推动新能 源和清洁能源发展，稳步推进惠州太平岭核电一期及陆丰核电 5、6 号机组、廉江核 电一期等项目建设，新增海上风电装机容量 150 万千瓦。同时，保障海上风电等新能 源及“风火互补”煤电基地高效送出。

2 月 23 日，国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。会上，国务 院国有资产监督管理委员会副主任赵世堂表示，在能源领域，中央企业承担水电、风 电光伏等项目近 300 个，建成了巴基斯坦卡洛特水电站、巴西美丽山特高压输电项 目等标志性项目，助推所在国能源绿色转型、低碳发展。

近日，山西省人民政府办公厅印发了《山西省推进分布式可再生能源发展三年行 动计划（2023-2025 年）》。其中确定目标任务：到 2025 年，全省分布式可再生能 源电力装机总规模达到 1000 万千瓦左右；分布式可再生能源发电量较 2022 年实现 翻番；分布式可再生能源利用率保持在合理水平；各类应用场景“百花齐放”试点示 范项目建成达效。

4.5 电网设备

行业报告│行业周报

2 月 23 日，国家发展改革委等部门发布关于《关于统筹节能降碳和回收利用 加 快重点领域产品设备更新改造的指导意见》，与 2021 年相比，工业锅炉、电站锅炉 平均运行热效率分别提高 5 个百分点和 0.5 个百分点，在运高效节能电机、在运高效 节能电力变压器占比分别提高超过 5 个百分点和 10 个百分点，在用主要家用电器中 高效节能产品占比提高 10 个百分点。

国家电网公司发布国家电网有限公司 2023 年特高压工程新增第二批采购（陕北-安徽等工程第一次服务招标采购）招标公告，陕北-安徽工程进了可研及勘察设计招 标，工程新建±800kV 送、受端换流站各一座，新建特高压直流线路 1063km，预计在 2024 年上半年开工，2025 年底投运。

2 月 22 日，辽宁省“十四五”时期重点能源工程项目——辽宁大雅河抽水蓄能 电站项目正式获得省发改委项目核准，项目总投资 110 亿元，电站装机容量 1600MW，装设 4 台单机水泵水轮发电机组。计划今年下半年开工建设，到 2030 年所有机组投 产运行。

4.6 储能

2 月 17 日，国家能源局批准发布新一批能源行业标准文件。其中行业标准目录 包含 11 项储能相关标准，批准日期为 2023 年 2 月 6 日，实施日期为 2023 年 8 月 6 日。

2 月 20 日，福建省宁德市人民政府发布《宁德市“十四五”节能减排综合工作实 施方案》（宁政规〔2023〕1 号）。方案提出，推动储能、调峰作为独立主体参与电 力辅助服务市场。

2 月 24 日，江苏省政府办公厅印发关于推动战略性新兴产业融合集群发展实施 方案的通知。通知提出，培育氢能、储能等 10 个引领突破的未来产业集群。推动新 型储能技术成本持续下降和规模化应用，加快压缩空气、液流电池等长时储能技术商 业化进程，支持飞轮储能、化学储能等新一代储能装备的研发和规模化试验示范。

4.7 绿电

2 月 20 日，广东省能源局、广东省农业农村厅、广东省乡村振兴局印发《广东省 加快农村能源转型发展助力乡村振兴实施方案》的通知，《方案》指出，加快推进 32 个整县（市、区）推进屋顶分布式光伏发电项目建设；支持各类市场主体依法平等进 入农村能源建设领域。有序向社会资本开放配售电业务，积极培育配售电、储能、综 合能源服务等新兴市场主体。

2 月 21 日，广州市人民政府发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念 推进碳达 峰碳中和工作的实施意见》，提出加强煤炭煤电兜底保障能力建设，提升天然气供给 能力，加快发展太阳能、生物质能等新能源，2030 年可再生能源发电装机力争达到 300 万千瓦左右，在新能源安全可靠的基础上推动传统能源逐步退出；推动氢能全产 业链发展，打造一批氢能产业枢纽和基地；建设新型电力系统，提高电网对可再生能 源的消纳和调控能力。

行业报告│行业周报

2 月 22 日，国家能源局发布《国家能源局关于加强电力可靠性管理工作的意见》，意见指出，电力可靠性管理是推动建设新型电力系统的重要保障，发电企业要加强燃 料、蓄水管控及风电、光伏发电等功率预测，强化涉网安全管理，科学实施机组深度 调峰灵活性改造，提高设备运行可靠性，减少非计划停运。

2 月 22 日，国网辽宁电力召开 2022 年履责实践报告新闻发布会，2022 年辽宁建 成投产 500 千伏大连冷家、红沿河核电站送出、鞍山析木、朝阳川州等 137 项重点工 程，新增新能源并网容量 284.84 万千瓦、同比增长 14.19%，利用率超过 98.71%，全 省全年绿电交易成交电量 29.03 亿千瓦时。

2 月 22 日，山西省人民政府办公厅印发《山西省推进分布式可再生能源发展三 年行动计划（2023-2025 年）》，其中确定目标任务：到 2025 年，全省分布式可再生 能源电力装机总规模达到 1000 万千瓦左右；分布式可再生能源发电量较 2022 年实现 翻番。

2 月 23 日，国家发展改革委等部门发布《关于统筹节能降碳和回收利用 加快重 点领域产品设备更新改造的指导意见》，文件提出，到 2025 年，通过统筹推进重点 领域产品设备更新改造和回收利用，进一步提升高效节能产品设备市场占有率。与 2021 年相比，工业锅炉、电站锅炉平均运行热效率分别提高 5 个百分点和 0.5 个百 分点。

2 月 23 日，陕西省工业和信息化厅、发改委、生态环境厅联合印发《陕西省工业 领域碳达峰实施方案》，《方案》中提到，推进源网荷储一体化和多能互补发展，加 快工业绿色微电网建设，引导企业、园区加快分布式光伏、分散式风电、多元储能、高效热泵等一体化系统开发运行。

2 月 23 日，人民银行会同银保监会、证监会、外汇局、广东省人民政府联合发布 的《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》，《意见》指出，支持广州期货交易所建设电力期货市场，服务合作区绿色金融发展。

2 月 24 日，据北极星电力网消息，2023 年四川省内电力市场年度交易于 1 月 3 日至 2 月 17 日进行，四川省直接参与市场交易的电力用户超 3.23 万户，同比增长 52.7%，年度交易用电侧成交电量达 2172.8 亿千瓦时，同比增长 14.9%。

5重点公司公告

南都电源：2 月 21 日，公司子公司安徽南都华铂新材料科技有限公司拟投资建

设年处理 15 万吨“锂离子电池绿色回收综合利用项目”，项目投资预计合计 38.50

亿元人民币。

国安达：2 月 23 日，公司控股股东洪伟艺质押 166.00 万股,累计质押 724.00 万

股，占总股本的 5.66%。

行业报告│行业周报

振华新材：2 月 24 日，公司发布 2022 年业绩快报，营收 139.36 亿元，同比增 加 152.69%；归属于上市公司股东的净利润 12.72 亿元，同比增加 208.37%。

众源新材：2 月 24 日，公司发布关于控股子公司获得项目定点通知的公告。 三一重工：2 月 22 日，公司发布第一届监事会第三十次会议决议公告。

三一重工：2 月 22 日，公司发布独立董事关于第一届董事会第三十八次会议相 关事项的独立意见。

三一重能：2 月 22 日，公司发布投资者关系活动记录表 2023-002。

运达股份：2 月 22 日，公司发布关于召开 2023 年第一次临时股东大会的提示 性公告。

电气风电：2 月 21 日，公司发布股东大会 2023 年第一次临时会议决议公告。

电气风电：2 月 21 日，公司发布上海市通力律师事务所关于上海电气风电集团 股份有限公司股东大会 2023 年第一次临时会议的法律意见书。

日月股份：2 月 24 日，公司发布日月重工股份有限公司 2023 年第一次临时股 东大会会议资料。

宏德股份：2 月 17 日，公司发布 2023 年第一次临时股东大会决议公告。

宏德股份：2 月 23 日，公司发布北京华联（郑州）律师事务所关于江苏宏德特 种部件股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会的法律意见书。

海力风电：2 月 22 日，公司发布关于新增开立募集资金专户并签署募集资金三 方监管协议的公告。

恒润股份：2 月 21 日，公司发布关于投资设立全资孙公司的公告。

恒润股份：2 月 21 日，公司发布第四届监事会第二十七次会议决议公告。

恒润股份：2 月 20 日，公司发布关于公司参与设立的基金相关事项变更的公告。

隆华科技：2 月 24 日，隆华科技发布公告，公司技术中心被认定为 2022 年（第 29 批）国家企业技术中心，按照《国家企业技术中心认定管理办法》规定，可享受 国家相关政策支持。

天合光能：2 月 24 日，天合光能发布 2022 年度业绩快报公告，报告期内，公司 实现营业总收入 852.48 亿元，较上年增长 91.65%；归属于母公司的净利润 37.11 亿 元，较上年增长 105.68%。

双良节能：2 月 25 日，双良节能发布 2022 年度向不特定对象发行可转换公司 债券预案（修订稿），拟募集资金不超过 26 亿元（含本数），用于 40GW 单晶硅二 期项目（20GW）及补充流动资金。

上机数控：2 月 25 日，上机数控股份有限公司及下属全资子公司弘元新材与滁

行业报告│行业周报

州捷泰、淮安捷泰、上饶捷泰、上饶弘业就“单晶硅片”的销售签订合同。对方自 2023 年 3 月至 2025 年 2 月总计向公司采购单晶硅片 9.5 亿片。参照 InfoLink Consulting 最新公布的价格测算，预计 2023-2025 年销售金额为 59.09 亿元（含税）。

上机数控：2 月 25 日，上机数控发布 2022 年度向特定对象发行股票预案，拟募 集资金总额不超过人民币 58.19 亿元，用于年产 5 万吨高纯晶硅项目以及补充流动 资金。

6风险提示

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