评级（持有）EV观察系列113：3月国内新能车增势明确，行业高景气

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报告名称 ：EV观察系列113：3月国内新能车增势明确，行业高景气
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EV 观察系列 113

3 月国内新能车增势明确，行业高景气

2022 年 04 月 16 日

行业定期报告/电力设备及新能源

目 录

1 3 月新能源汽车市场回暖，行业高景气 ..................................................................................................................... 3 2 动力电池装车量持续攀升，磷酸铁锂装车量领跑三元 ............................................................................................... 9 3 充电基础设施持续配套，换电布局加速动力电池市场衍变...................................................................................... 15 4 投资建议 .............................................................................................................................................................. 18 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 19 插图目录 .................................................................................................................................................................. 20 表格目录 .................................................................................................................................................................. 20

行业定期报告/电力设备及新能源

13 月新能源汽车市场回暖，行业高景气

3 月传统汽车市场产销略显颓势。根据中汽协数据，3 月中国汽车市场，汽车 月生产量为 224.1 万辆，同比下降 9.1%，环比增长 23.4%；汽车销售量为 223.4 万辆，同比下降 11.7%，环比增长 28.4%。整体上，3 月汽车行业整体受疫情影 响供需两端短期承压，产销量同比下降幅度明显。

新能源汽车总体延续快速增长势头。根据中汽协数据，3 月新能源车产销分别 完成为 46.5 万辆与 48.4 万辆，环比增长 25.4%和 43.9%，同比上升 114.8%和 114.1%；1-3 月累计产销量分别为 129.3 万辆和 125.7 万辆，同比累计增长分别 为 142.0%和 138.6%。3 月新能源汽车零售整体明显增量，继续保持高速增长，表现优于行业整体。

2022年环比

新能源汽车市场渗透率高位攀升，新能源化转型进程提速。根据乘联会数据可 知，批发层面，2022 年 3 月份新能源车厂商批发渗透率达 25.1%，较 2021 年 3 月 11.1%的渗透率提升了 14 个百分点，较今年 2 月 21.8%渗透率上升了 3.3 个 百分点，3 月新能源乘用车批发量达 45.5 万辆，同比环比分别增长 122.4%和 43.6%。零售层面，3 月新能源车厂商零售渗透率达 28.2%，较 2021 年 3 月 10.6% 的渗透率提升 17.6 个百分点，较今年 2 月 21.8%渗透率提升了 6.4 个百分点。整 体上看，批发零售渗透率较 2 月均有明显提升。随着新能源汽车普及率加速，加 之生产资料购车拉动传统车换购需求较强，新能源乘用车市场批发零售渗透率在 维持高位的基础上进一步攀升，新能源汽车重塑汽车行业格局步伐加快。

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3 月份纯电动车占比回升，整体销量结构保持稳定。根据中汽协数据可知，纯 电动车方面，3 月份单月销量为 39.5 万辆，同比增长 107.89%，环比增长 53.1%。插电混动车方面，3 月份销量为 7.53 万辆，同比上升 340.35%，环比增长 16.73%。从销量结构上看，纯电动与插电式混动的销量占比出现了一定程度的波动，插电式 混动占比再次回落 20 个百分点以下。3 月份纯电动车月销量占比回涨至 81.61%，较今年 2 月份明显增加了 4.37 个百分点；3 月份插电式混动车月销量占比回跌至 18.16%，较今年 2 月份下降了 4.38 个百分点，整体上看销量持续增长，销量结 构保持稳定，纯电动车仍是新能源车销售主力。

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新能源车结构化明显，A00 级、B 级车型销量继续领跑。据乘联会公开数据 整理可知，2022 年 3 月纯电动车批发单月销量达 37.1 万辆，同比增长 116.8%，环比增长 51.2%；插电混动批发销量达 8.4 万辆，同比增长 151.3%，环比下降 17.5%。从细分车型上看，A00 级批发销量 11.9 万辆，环比增长 75%，占纯电 动的 32%份额，较今年 2 月市场份额提升 4 百分点；A0 级批发销量 5.5 万辆，环比增长 61%，占纯电动的 15%份额；A 级电动车批发销量 8.1 万辆，环比增长 45%，占纯电动份额 22%；B 级电动车达 11.3 万辆，环比增长 32%，占纯电动 份额 30%，较今年 2 月市场份额降低 5 百分点。整体上，3 月份电动车 A00 车型 环比 2 月增长最强,车型从小到大增速逐步降低。A00 级与 B 级继续领跑，但纯 电动市场哑铃型结构有所改善。

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分车型来看，比亚迪王朝再铸辉煌，五菱宏光 MINI 稳居销量榜首。根据乘联 会数据，新能源轿车方面，宏光 MINI 3 月强势夺冠，单月销量高达 4.2 万辆，同 比增长 22.5%；TOP5 中比亚迪占据 2 席，其中，比亚迪秦热销，月销量达 7.58 万辆，同比大涨 882.8%，比亚迪汉稳定发力，销量破 3.44 万辆，同比增长 25.3%。值得注意的是，相较于 2 月新能源轿车销量排行情况而言，特斯拉 Model 3 跻身 3 月新能源轿车销量排行榜前 TOP3，位居 TOP2。新能源 SUV 方面，特斯拉 Model Y 夺冠，达 3.97 万辆，同比增长 291.4%；TOP5 中比亚迪占据 2 席，比 亚迪宋位列第二，单月销量达 2.67 万辆，同比大增 2950.6%；比亚迪元 PLUS 市 场需求稳定，排名变动较为平稳，位居 TOP4，销量达 1 万辆；理想 ONE 跻身前 TOP3，3 月单月销量突破万辆，达 1.1 万辆，同比增长 125.2%，表现亮眼。

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优质车型持续投放，新能源市场景气度将进一步提升。2021 年以来，有超 40 款涵盖 SUV、轿车和微型车类别的车型陆续在中国新能源车市场上市，随着优质 供给的持续增加，中国新能源车市场的产品驱动将提速。2022 年，中国市场各车 企将持续推出各式优质车型，造车新势力表现优异。随着新能源市场车企的多元化 发力，优质供给随之持续增加，加速中国新能源汽车市场产品驱动。

表 1：2022 年中国市场拟上市新能源车型及上市时间统计（部分）

资料来源：各公司官网，民生证券研究院

未来概念车型陆续发布，市场活力将得以持续激发。伴随车厂的电动化转型进 程加快，越来越多的新能源车型陆续推出。根据各车企发布的最新电动化战略规划，本田将推出 e:N 系列，奔驰推出 EQ 系列，凯迪拉克推出 Ultium 电动车平台首款 产品 LYRIQ。随着多样化的优质车型陆续上市，市场活力将得到进一步激发。

表 2：传统车厂未来车型规划（不完全统计）

e:N GT concept

纯电动 BMW 5 系

MINI COUNTRYMAN

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资料来源：各公司官网, 民生证券研究院

2025 年电动车销量或达 1074 万辆，四年 CAGR 达 32.2%。从中长期来看，一方面，2021-2022 年双积分趋严，补贴延期将有利于新能源车销量持续发展；而更重要的因素在于，中国已进入产品驱动的黄金时代，随着不同级别，不同价位 面向不同细分人群的新能源车选择多样化，新能源车渗透率有望持续提升，我们预 计 2025 年电动车销量有望达 1074 万辆，四年 CAGR 达 32.2%，新能源车渗透 率将有望超 36%。

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2动力电池装车量持续攀升，磷酸铁锂装车量领跑

三元

市场需求热度不减，动力电池装车量呈现快速增长趋势。动力电池产量层面，2022 年 3 月我国动力电池产量继续走高，共计 39.2GWh，同比增长 247.3%，环比增长 23.3%，今年第一季度动力电池产量累计 100.6GWh。其中，三元电池 产量为 15.6GWh，占总产量 39.7%，同比增长 167.3%，环比增长 33.8%，一季 度产量累计 38.0GWh，占总产量 37.8%，同比累计增长 113.7%；磷酸铁锂电池 产量为 23.6GWh，占总产量 60.2%，较今年 1 月 63.1%占比略微有所下滑，同比 上升 332.9%，环比上升 17.6%，一季度产量累计 62.4GWh，占总产量 62.0%，同比累计增长 317.2%。动力电池装车量层面，2022 年 3 月我国动力电池装车量 共计 21.4GWh，同比上升 138.0%，环比上升 56.6%，同比大幅增长。其中三 元电池共计装车量 8.2GWh，同比上升 38.3%，环比上升 40.5%；磷酸铁锂装车 量达 13.2GWh，同比增长 238.8%，环比上升 69.4%。相较于今年 2 月，3 月中 国动力电池单月装车量大涨，市场景气度向好。

宁德时代占据半壁江山，比亚迪独当一面，行业集中度进一步加剧。根据真锂 研究数据，2022 年 3 月份 TOP10 企业装车量合计为 20.4GWh，累计市场占比 总额高达 95.4%，较今年 1 月市场份额 94.82%，集中度水平进一步加剧。其中，宁德时代单月装机量超过其他 9 家的总和，市场份额破半，占比 50.49%，霸据榜 首；比亚迪 3 月装机量达 4.12GWh，市场占比为 19.24%，较今年 1 月份额降低 2 个百分点；TOP3 中创新航 3 月份单月装车量为 1.84GWh，市场占比达 8.58%，较 1 月占比明显提升 0.14 个百分点。前 TOP3 累计市场占比共计 78.2%，其他 二线厂商动力电池装车量正在加速蓄势，但均没有超过 5GWh，差异较小，市场

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占有率均低于 10%，头部企业领先地位难以撼动，动力电池行业集中度明显。

电池基本技术路线确定，磷酸铁锂装机量份额进一步扩张。动力电池产量层面， 3 月三元电池产量 15.6GWh，市场份额达 39.7%，同比增长 167.3%，环比增长 33.8%；3 月磷酸铁锂电池产量 23.6GWh，市场份额达 60.2%，同比增长 332.9%，环比增长 17.6%，较 1 月产量市场占比 63.26%下降 3.07 个百分点。动力电池装 车量层面，3 月单月三元电池装车 8.2GWh，市场分为 38.3%，同比上升 61.2%，环比上升 40.5%；磷酸铁锂电池共计装车量 13.2GWh，同比增长 238.8%，环比 上升 69.4%，市场份额达 61.55%，较今年 2 月占比 56.89%进一步提升了 4.66 个百分点。2022 年 1-3 月，三元电池装车量累计 21.4GWh，占比 41.6%，同比 累计增长 54.5%；磷酸铁锂电池装车量累计 29.8GWh，占比 58.2%，同比累计增 长 217.9%，磷酸铁锂电池市场份额进一步扩张。补贴政策的退坡、原材料价格的 上涨以及磷酸铁锂技术工艺的提升改进促使其对畅销车型的导入。三元与磷酸铁 锂对应不同下游场景，两种技术路线并存格局基本确定，磷酸铁锂大幅度领跑三元。

资料来源：EVCIPA，民生证券研究院

资料来源：EVCIPA，民生证券研究院

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目前，三元和磷酸铁锂是市场两大主流正极材料。三元正极材料对应的锂电池 在同等条件下具有能量密度高，续航能力强的特点；而磷酸铁锂电池具有安全性好，成本低的特点，两者被广泛应用在电动汽车领域。其中，三元材料又可以分为 NCM（镍钴锰）和 NCA（镍钴铝）两种。

表 3：各类锂电池正极材料性能对比

资料来源：GGII，民生证券研究院

不同正极材料对应不同车型和产品。未来两种路线长期共存，高镍和铁锂两种 趋势已确立。此前，在特斯拉电池日上，特斯拉宣布准备针对不同的车型和产品使 用不同的类型的材料。磷酸铁锂将在未来被广泛用于 Model 3 和储能领域；同时，镍锰二元正极材料将用于少部分储能和其他长续航乘用车型；高镍将被用于皮卡 和卡车；目前 Model 3 和 Model Y 皆已推出磷酸铁锂版本；与此同时，大众在 2021 年 8 月中国汽车论坛上，明确未来将采用磷酸铁锂电池；梅赛德斯-奔驰则 在 2021 年 10 月的战略发布会上，提出中低续航版本采用磷酸铁锂电池的想法。目前，在主流车企的引领下，不同正极材料对应不同车型的路线得到推崇，预计未 来磷酸铁锂路线与高镍三元路线将长期共存。

动力电池行业呈现寡头垄断格局，第二梯队尚不明朗。动力电池行业的准入门 槛和壁垒高，主要体现在前期资金投入大（单 GWh 固定资产投入 2-3 亿元）、优 质客户论证周期长（海外客户需要 2-3 年以上）、前期研发投入大、技术进步带来 的产品迭代速度快。目前行业格局为寡头垄断，集中度高。

全球范围来看，宁德时代仍稳居装车量榜首，中国动力电池企业崛起实现反超。2022 年全球电动汽车市场继续保持高速增长的态势，推动着全球动力电池市场电 池装机量的快速提升。2022 年 1-2 月全球动力电池单月装机总量高达 53.5GWh，同比超过 100%。前 TOP5 企业合计装机量高达 41.5GWh，市占率高达 77.4%。排名前五的企业中共有 2 家中国企业上榜，2 家中国企业合计市场占比为 46.3%，其中，宁德时代表现亮眼霸据榜首，累计装机量大 18.4GWh，份额达 34.4%，但

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其他中国企业与宁德的市场占比差距正在逐渐缩小。较 2021 年全年情况相比，全 球动力电池装机格局已发生变化。其中，比亚迪反超松下位居 TOP3，累计装机量 6.4GWh，全球市场份额为 11.9%。

全球优质供给持续扩张，未来总产能规划创新高。目前，宁德时代已在全球范 围内布局了 10 个生产基地，2021 年扩产项目累计投资金额高达 1240 亿元，包 括福建宁德 171GWh、福建厦门 20GWh、江苏溧阳 75GWh、青海西宁 6GWh、四川宜宾 10GWh、广东肇庆 30GWh、江西宜春 50GWh、贵州贵安 60GWh、德国图林根 14-100GWh 等项目，加上与车企合资产能，总规划产能将突破 600GWh。LG 新能源即将上市成为韩国最大规模的 IPO，2025 年动力电池产能 预计 430GWh。韩国 SKI 子公司 SK On 预计在中国市场投资 162 亿元建设首座 独资电池工厂，预计 2023 年开始进入扩产高峰。亿纬锂能 2021 年 9 次加码扩产 动力及储能电池产能，加上惠州原有产能以及与 SKI 合资的 27GWh 三元软包产 能，亿纬锂能动力电池以及储能电池总产能规划接近 300GWh。

表 4：全球优质供给端持续扩张（GWh）

项目 80 亿元、四川宜宾制造基地七至十期项目 240 亿元。

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资料来源：鑫椤资讯，起点锂电大数据，各公司公告，民生证券研究院

下游新能源车销量后劲十足，动力电池装车量持续高增。根据我们预测，2025 年中国动力电池装机量可达 655GWh，21-25 年复合增长率达 40%，全球动力电 池装车量达 1400GWh，21-25 年复合增长率达 46%。

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新产能爬坡，动力电池各环节排产饱满。根据目前的排产情况，第一季度动力 电池产业链各领域市场延续高景气，受疫情以及开工率影响，部分环节环比增幅有 限。3 月国内锂电市场需求继续向好，排产情况超预期，排产相较于 2 月，各环节 环比均有所提升，其中，我们选取的三元电池/磷酸铁锂电池/正极/负极/隔膜/电 解液等不同环节样本企业排产环比分别增长20.9%/ 8.7%/ 16.2%/ 18.4%/ 6.1%/ 21.5%。随着下游整车厂尤其是新能源车厂需求持续高涨，新签订单和排产等前瞻 指标持续向好，电池产业链景气度维持高位。

图 25：产业链排产情况

资料来源：GGII，鑫锣锂电，民生证券研究院整理；注：电池领域我们选取国内去年最大两家电池 出货厂商作为样本，正极领域我们选择国内去年最大三家正极三元材料出货厂商和一家正极磷酸铁 锂出货厂商作为样本，负极领域我们选取国内最大四家负极出货厂商作为样本；隔膜领域我们选取 国内最大的三个隔膜出货厂商，电解液领域我们选取国内去年最大的两家电解液出货厂商作为样本

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3充电基础设施持续配套，换电布局加速动力电池

市场衍变

公共充电桩布局持续加速，可基本满足新能源车的快速发展。2021 年充电基 础设施与新能源汽车实现爆发式增长，电动汽车充电需求持续快速增长，充电桩与 新能源车的桩车增量比为 1：3.7，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的 快速发展。根据 EVCIPA 公开数据可知，2022 年 3 月份全国公共充电桩较今年 2 月增加 1.9 万台，3 月保有量达 123.2 万台，同比增长 44.8%，环比增长 1.54%。其中，直流充电桩 50.2 万台、交流充电桩 72.9 万台、交直流一体充电桩 485 台。2022 年 3 月全国充电总电量约为 10.8 亿 KWh，较 1 月减少 1 亿 KWh，同比 46.2%，环比下降 8.7%。整体上，2022 年 1-3 月，充电基础设施增量达 49.2 万 辆，新能源汽车销量达 125.7 万辆，桩车增量比为 1：2.6，有明显改善。截止 2022 年 3 月，全国充电基础设施累计数量达 310.9 万台，同比增加 73.9%。充电基础 设施与新能源汽车继续爆发式增长，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车 的快速发展，实现基础设施的持续配套完善。

充电桩建设区域较为集中，充电电量集中度较高。基于 EVCIPA 公开数据可 知，2022 年 3 月，全国 TOP10 地区建设的公共充电基础设施占比高达 72%，较 今年 2 月占比略微有所提升，提升了 0.1 个百分点。广东省公共充电桩总量仍位 列全国第一，保有量高达 20.1 万台。3 月全国充电电量主要集中在广东、上海、江苏、北京、浙江、湖北、山东、安徽、河南以及四川等省市，与 2 月充电桩保有 量前 TOP10 相比变化不大，TOP10 地区总充电量高达 7.33 亿 KWh，合计占比 高达 67.9%，较今年 2 月前 TOP10 累计占比上升 2.31 个百分点，电量流向以公 交车和乘用车为主，环卫物流车、出租车等其他类型车辆占比较小。

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资料来源：EVCIPA，民生证券研究院

资料来源：EVCIPA，民生证券研究院

政策暖风频吹附之充电需求扩增，带动换电设施快速推进。2022 年 3 月份全 国换电站保有量达 1451 座，较今年 2 月增加了 46 座，覆盖范围进一步扩大。2020 年 5 月国务院在《2020 年政府工作报告》中首次将充电桩与换电站进行分 别表述，明确将换电站列为“新基建”的重要组成部分。2021 年 10 月《关于启 动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》决定启动新能源汽车换电模式应用 试点工作。纳入此次试点范围的城市共有 11 个。2022 年全国两会于 3 月 4-5 日 在京召开，充换电电基础设施产业发展成为热议话题之一。全国人大代表和政协委 员就充换电基础领域电政策支持、技术发展、市场机制化等问题提交议案。全国人 大代表、政协委员纷纷就充换电基础领域政策支持、技术发展、市场化机制等问题 递交提案，各地政府积极响应，印发行业促进通知。随着一系列相关政策的密集落 地，换电模式将迎来风口，未来有望实现爆发式增长。2022 年 3 月各省份换电站 总量 TOP10 榜单涵盖北京、广东、浙江、江苏、上海、四川、山东、福建、河北 以及湖北等地，其中北京市持续位居榜首保有量达 269 座，占比达 18.54%；广东 省次之保有量达 199 座，占比达 13.71%；浙江省位居 TOP3 保有量达 136 座，占比 9.37%，前 TOP3 累计占比高达 41.63%。换电设施主要运营商前 TOP3 稳 定表现，分别为蔚来、奥动以及杭州伯坦，其中蔚来换电站数量高达 915 座，较 今年 2 月增加 42 座；奥动换电站数量达 429 座，较今年 2 月增加 5 座；杭州伯 坦运营商换电站数量为 108 座，较今年 1 月增加 1 座。全国换电设施覆盖网络持 续扩张。

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各厂商积极布局充换电服务，推动电动车产业衍变。据宁德时代官网发布公告 可知，作为换电模式的践行者，宁德时代以四大创新体系为支撑，并以电动化+智 能化为核心发展方向，为干线运输、城市基建、港口运输等重卡应用场景提供高效 换电解决方案，积极促进运输产业电动化转型升级。3 月 22 日，宁德时代联合三 一重工在福建宁德举办福建省换电重卡应用示范投运仪式。同时，宁德市交通投资 集团有限公司与宁德时代参股公司宁普时代电池科技有限公司签署战略投资协议。此次多方强强携手，将为换电重卡在商用全场景领域的绿色低碳运营带来显著的 示范效应。未来，随着电动化趋势的不断加深，新能源换电重卡将在干线运输、矿 山、城市基建、港口、厂区物流等多场景全面铺开，成为我国实现“3060 目标”的重要突破口，加速全面电动化时代的到来。3 月 24 日，蔚来在广州全市 11 个 行政区完成蔚来换电站全覆盖，共布局25座换电站。广州蔚来换电网络持续加密，践行“电车践行大湾区”的目标。4 月 6 日，蔚来称愿意与其他汽车制造商共享换 电平台技术，这样可以提高换电站的利用率，从而提高成本效益。截至 4 月 13 日，蔚来已在全国布局 888+座换电站，其中 225 座高速公路换电站；729+座超充站，3802 根超充桩；670 座目的地充电站，3716 根目的地充电桩，已接入 470000+ 根第三方充电桩。蔚来全国充换电网络持续布局中，通过更完善的充换电设施布局，让加电比加油更方便。

图 32：宁德时代积极推进换电重卡应用

资料来源：宁德官网，民生证券研究院

图 33：蔚来持续布局换电领域

资料来源：蔚来官网，民生证券研究院

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4投资建议

从当前业绩预告来看，众多标的业绩超预期，2022 年 3 月已回归 20X/30X 估值，再次重申新能车是高增长高确定性赛道，中美欧有望持续共振，强 Call 当 前布局时点。长期来看，电动车十年黄金赛道上，中国锂电产业链具备高成长性，投资价值持续凸显，我们建议对电动车板块超配，并重点推三条主线：

主线 1：长期竞争格局向好，且短期有边际变化的环节。重点推荐：电池环节的【宁 德时代】、隔膜环节的【恩捷股份】、热管理的【三花智控】、高压直流的【宏发股 份】、薄膜电容的【法拉电子】，建议关注【中熔电气】等。

主线 2：4680 技术迭代，带动产业链升级。4680 目前可以做到 210 Wh/kg，后 续若体系上使用高镍 91 系和硅碳负极，系统能量密度有可能接近 270Wh/kg，并 可以极大程度解决高镍系热管理难题。重点关注：大圆柱外壳的【科达利】、【斯莱 克】和其他结构件标的；高镍正极的【容百科技】、【当升科技】、【芳源股份】、【振 华新材】、【长远锂科】、【华友钴业】、【中伟股份】、【格林美】；布局 LiFSI 的【天赐 材料】、【新宙邦】和碳纳米管领域的相关标的。

主线 3：看 2-3 年维度仍供需偏紧的高景气产业链环节。重点关注：隔膜环节【恩 捷股份】、【星源材质】、【沧州明珠】、【中材科技】；铜箔环节【诺德股份】、【嘉元 科技】、【远东股份】；负极环节【璞泰来】、【中科电气】、【杉杉股份】、【贝特瑞】、【翔丰华】等。

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5风险提示
1）上游原材料超预期上涨。若上游碳酸锂、氢氧化锂、镍钴锰金属等涨价超预期，存在可能影响下游需求。

2）终端需求不及预期。补贴退坡和消费者可支配收入变动等可能会影响终端需求。 3）疫情影响超预期。若全国疫情进一步扩大，中游与整车企业的工厂开工率以及 物流运输将受一定影响。

4）芯片供给复苏低于预期。若芯片缺货影响持续，可能导致汽车产能下降。

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插图目录

图 1：20-22 年 3 月新能源汽车产量数据（单位：辆） ................................................................................................................... 3 图 2：20-22 年 3 月新能源汽车销量数据（单位：辆） ................................................................................................................... 3 图 3：2022 年 3 月新能源乘用车厂商批发渗透率（%） ................................................................................................................. 4 图 4：2022 年 3 月新能源乘用车厂商零售渗透率（%） ................................................................................................................. 4 图 5：22 年 3 月纯电动与插电混动销量情况（单位：辆） ............................................................................................................. 4 图 6：21 年-22 年 3 月纯电动与插电混动销量占比（%） .............................................................................................................. 4 图 7：2022 年 3 月新能源纯电动车各级别销量占比（%） ............................................................................................................. 5 图 8：19-22 年新能源纯电车各级别累计销量占比（%） ................................................................................................................ 5 图 9：2022 年 3 月新能车厂商销量排行（单位：辆） ..................................................................................................................... 6 图 10：22 年 3 月新能造车新势力销量走势（单位：辆） ............................................................................................................... 6 图 11：22 年 3 月新能源轿车销量排行榜（单位：辆） ................................................................................................................... 6 图 12：22 年 3 月新能源 SUV 销量排行榜（单位：辆） ................................................................................................................. 6 图 13：中国新能源车销量情况 ............................................................................................................................................................... 8 图 14：中国新能源车渗透率情况 ........................................................................................................................................................... 8 图 15：21-22 年 3 月动力电池产量情况（单位：MWh） .............................................................................................................. 9 图 16：21-22 年 3 月动力电池装车量情况（单位：MWh） .......................................................................................................... 9 图 17：动力电池 2022 年 3 月份装车量 TOP10 榜单 ..................................................................................................................... 10 图 18：动力电池 2022 年 3 月装车量 TOP10 份额对比 ................................................................................................................. 10 图 19：21-22 年 3 月磷酸铁锂和三元电池产量（MWh） ............................................................................................................ 10 图 20：21-22 年 3 月磷酸铁锂和三元装车量（MWh） ................................................................................................................ 10 图 21：21 年 1-12 月全球动力电池装机量情况 ............................................................................................................................... 12 图 22：2022 年 1-2 月全球动力电池装机量情况 ............................................................................................................................. 12 图 23：2020-2025 年中国动力电池装车量预测（GWh） ............................................................................................................ 13 图 24：2020-2025 年全球动力电池装车量预测（GWh） ............................................................................................................ 13 图 25：产业链排产情况 ......................................................................................................................................................................... 14 图 26：20/09-22/03 公共类充电设施保有量情况 ........................................................................................................................... 15 图 27：20/09-22/03 公共类充电设施充电电量情况 ...................................................................................................................... 15 图 28：2022 年 3 月公共充电桩保有量 TOP10（万台） ............................................................................................................... 16 图 29：22 年 3 月公共充电桩充电电量 TOP10（万 KWh） ......................................................................................................... 16 图 30：22 年 3 月各省份换电站总量 TOP10(单位：座) ................................................................................................................. 17 图 31：3 月主要换电运营商换电站数量排行（单位：座）............................................................................................................ 17 图 32：宁德时代积极推进换电重卡应用 ............................................................................................................................................ 17 图 33：蔚来持续布局换电领域 ............................................................................................................................................................. 17

表格目录

表 1：2022 年中国市场拟上市新能源车型及上市时间统计（部分） ............................................................................................ 7 表 2：传统车厂未来车型规划（不完全统计） .................................................................................................................................... 7 表 3：各类锂电池正极材料性能对比 ................................................................................................................................................... 11 表 4：全球优质供给端持续扩张（GWh） ......................................................................................................................................... 12

行业定期报告/电力设备及新能源

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