评级（）光伏周报：国内集中式项目开始拉动，二季度产业链供需仍较紧张

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报告名称 ：光伏周报：国内集中式项目开始拉动，二季度产业链供需仍较紧张
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先进制造光伏周报｜2022 年 4 月 17 日

布式项目将维持高景气，叠加集中式项目逐步启动；海外尤其是欧洲市场因传统能源价

同比分别增长 96%和 102%，判断 1、2 月组件出口大幅增长主要由印度、欧洲市场贡 献。预计二季度国内多晶硅产能环比提升 17%左右，但受限于产能爬坡，实际产量环比 小幅增加，全年硅料均价或高于市场预期。硅料价格自 2021 年底降至 23 万/吨附近后，

已连续小幅反弹，硅料价格的支撑力度高于预期，预计二季度多晶硅实际产量环比小幅

增加，Q2 有望维持在 24 万以上的价格，全年来看，硅料仍处紧平衡或小幅富余的状

态，全年硅料降幅或低于此前市场的预期，给上游硅料企业带来更多的单吨利润，硅料

企业盈利有望超预期，推荐关注通威股份、大全能源。短期价格扰动不改变中长期行业

高景气，2022 年预计全球光伏装机量有望达到 250GW 左右，国内有望达到超 80GW，分布式占比有望继续超过 50%，保持较高增长趋势。2022 年硅料有效供给增加 25-30

万吨，原材料价格进入下行通道后，产业链利润有望向中下游转移，全面刺激下游需求，

同时拥有开发资源的投资业主也有望受益。继续看好具有成本优势和品牌影响力的组件

一体化龙头晶澳科技、晶科能源、天合光能、隆基股份，推荐关注有望迎来困境反转的

东方日升、爱旭股份、中来股份；受益于分布式光伏市场高增的晶科科技、芯能科技和

有望实现量利双升的逆变器厂商德业股份、固德威、阳光电源、锦浪科技等。

◼1）硅料价格环比+0.8%，硅料需求有增无减。根据 Pvinfolink 的统计，本周致密料价格 24.7 万/吨，环比+0.8%。自 2022 年 1 月初，硅料价格已连续反弹，主要原因有：1）2021 年国内装机项目顺延至今年一、二季度，海外如欧洲等地区装机需求旺盛，下游组 件和硅片企业开工率不断提升，硅料需求有增无减；2）硅料产能相对于硅片产能始终 存在缺口；3）硅片价格上涨，对硅料接受度提高。展望后续，硅片开工率持续维持高

关于莫尼塔研究 位，硅料供给小于需求的增量，预计短期内硅料价格有继续小幅提升的可能，全年硅料

价格降幅或小于市场预期。

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管理公司，保险公司，私募基金及

好于预期，并未出现明显下调开工率，但二季度需求端增幅仍有放缓趋势，预计后续电

成交价格分别为 1.87 元/W、1.89 元/W、1.89 元/W，环比持平。上游普遍开始涨价，组

件未出现明显调整，但受上游涨价和辅材原材料价格上涨影响，部分组件企业正在酝酿 涨价，近期组件招标价格已有所上涨，但也需要同时考虑下游的接受程度。HJT 组件方 面，HJT 组件价格波动不大，本周主流价格集中在 1.95-2.1 元/W 之间。

◼5）辅材：本周价格暂无变化。本周 3.2mm 光伏玻璃 27.5 元/平米，2.0mm 光伏玻璃均 价 21.15 元/平米，浮法玻璃整体需求较弱，厂家库存持续累积，但光伏排产较为旺盛，因而光伏玻璃价格有所支撑；EVA 胶膜本周维持 14.5 元/平米，POE 胶膜维持 16.5 元 /平米，受到下游需求较好以及原材料涨价影响，胶膜价格自上周开始出现小幅涨价。从 原材料端来看，本周纯碱行业开工率 85.64%，环比下调 0.78%，本周纯碱库存下降至 137.41 万吨，环比减少 3.99 万吨，纯碱市场较为稳定。本周 EVA 市场继续回暖，光伏 料价格回升至 23400 元/吨，3 月至今涨幅超 17%。

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目录

一、整体观点：国内集中式项目拉动，二季度产业链供需仍较紧张 ......................................................................... 4 二、产业链价格：疫情加剧硅料、硅片等供给紧张程度 ................................................................................................. 4（一）硅料：本周价格 24.7 万/吨，周环比+0.8% .................................................. 4（二）硅片：开工率维持高位，182 环比+1.9% .................................................... 4（三）电池片：成本传导能力好于预期，周环比+0.9% .............................................. 5（四）组件：各尺寸成交价格环比持平 ........................................................... 5（五）辅材:本周辅材端价格暂无变化 ............................................................ 6（六）硅料-硅片-电池-组件毛利率变化趋势 ...................................................... 6（七）光伏主产业链各环节开工率变化趋势 ....................................................... 7

三、装机量和出口统计 ......................................................................................................................................................... 8（一）光伏装机：2022 年 1-2 月全国新增光伏装机 10.86GW，同比增加 7.61GW ........................ 8（二）户用装机：2021 年 12 月全国新增户用装机 5.09GW，环比增加 78% ............................. 8（三）组件出口：2022 年 1、2 月组件出口分别 11.32GW 和 14.37GW，同比增长 96%和 102% .............. 9（四）逆变器出口：2022 年 1-2 月逆变器出口额合计 8.36 亿美元，同比增长 22% .................... 10（五）组件招标：2022 年 4 月组件招标价格稳中有升 ............................................. 10

四、行业动态 ...................................................................................................................................................................... 12（一）重庆市“十四五”可再生能源发展规划：到 2025 年可再生能源装机新增不低于 383 万千瓦 ....... 12（二）《“十四五”能源领域科技创新规划》解读： 数字化智能化技术底座支撑能源科技创新发展 ...... 12（三）广东河源市人民政府就推进电网建设公开征求意见 ......................................... 12（四）“十四五”能源发展的挑战与对策 ....................................................... 12（五）北京市“十四五”时期制造业绿色低碳发展行动方案(征求意见稿)发布！ ...................... 12（六）56.33 万㎡！郑州管城区排查可利用光伏屋顶面积 .......................................... 12（七）华电集团完成海南省首笔绿电交易 ....................................................... 12（八）2021 年度电力行业火电 1000MW、600MW、300MW 级机组能效水平对标及竞赛数据（公示） ........ 13（九）2×660MW！中国能建崇左电厂项目开工 ................................................... 13

五、异质结及 TOPCon 产能统计 ....................................................................................................................................... 14

财新集团旗下公司 2 2022 年 4 月 17 日

图表目录

图表 1：多晶硅致密料 24.7 万/吨，环比+0.8%（20220417） ...............................................................................5 图表 2：单晶 182 硅片 6.83 元/W，环比+1.9%（20220417） ..............................................................................5 图表 3：单晶 182 电池 1.155 元/W，环比+0.9%（20220417） ............................................................................5 图表 4：单晶 182 组件 1.89 元/W，环比 0 %（20220417） ..................................................................................5

图表 5：2.0mm/3.2mm 镀膜玻璃 21.15 元/m 2和 27.5 元/m 2 .......................................................................................6

图表 6：EVA 及 POE 分别维持 14.5 元/ m 2、16.5 元/ m 2 ..........................................................................................6 图表 7：2021 年以来硅料-硅片-电池-组件毛利率变化趋势 ....................................................................................6 图表 8：一线硅料企业每月整体开工率情况 ............................................................................................................7 图表 9：硅片环节每月整体开工率情况 ...................................................................................................................7 图表 10：一线电池片企业环节每月整体开工率情况 ...............................................................................................7 图表 11：一线组件企业每月整体开工率情况 ..........................................................................................................7 图表 12：2022 年 1-2 月新增光伏 10.86GW，同增 7.61GW .................................................................................8 图表 13：预计 2022 年中国光伏新增装机 80GW 左右 ...........................................................................................8 图表 14：2021 年分布式新增装机量占比 55% .......................................................................................................8 图表 15：2021 年 Q4 分布式光伏新增装机量预计 13.5GW ...................................................................................8 图表 16：2021 年 12 月户用光伏新增装机 5.09GW ...............................................................................................9 图表 17：山东、河北、河南分列 2021 年户用装机规模前三..................................................................................9 图表 18： 12 月组件出口数量预计 10.06GW，同比增长 58% ..............................................................................9 图表 19：12 月组件出口金额预计 27.35 亿美元，同比+78% .................................................................................9 图表 20：2022 年 1-2 月逆变器出口额合计 8.36 亿美元，同比增长 22% ........................................................... 10 图表 21：组件招标规模和价格不完全统计............................................................................................................ 11 图表 22：根据不完全统计，当前 TOPCon 产能规划约 103.25GW ........................................................................... 14 图表 23：根据不完全统计，当前异质结产能规划约 77.15GW ............................................................................... 15

财新集团旗下公司 3 2022 年 4 月 17 日

一、整体观点：国内集中式项目拉动，二季度产业链供需仍较紧张

本周国内集中式项目开始拉动，判断二季度硅料等供给端维持较紧张状况。据产业草根调研，预计 4 月组件龙头企业排产环比提升 20%左右。判断二季度国内分布式项目将维持高景气，叠加集中式项目 逐步启动；海外尤其是欧洲市场因传统能源价格大幅上涨，二季度需求订单有望继续增加。2022 年 1-2 月国内光伏新增装机 10.86GW，同比增加 7.61GW，主要由分布式项目拉动，集中式项目仍无太多项目 启动；出口方面，2022 年 1、2 月组件出口根据 Solarzoom 估计分别是 11.32GW 和 14.37GW，同比 分别增长 96%和 102%，判断 1、2 月组件出口大幅增长主要由印度、欧洲市场贡献。

预计二季度国内多晶硅产能环比提升 17%左右，但受限于产能爬坡，实际产量环比小幅增加，全年 硅料均价或高于市场预期。硅料价格自 2021 年底降至 23 万/吨附近后，已连续小幅反弹，硅料价格的 支撑力度高于预期，预计二季度多晶硅实际产量环比小幅增加，Q2 有望维持在 24 万以上的价格，全年 来看，硅料仍处紧平衡或小幅富余的状态，全年硅料降幅或低于此前市场的预期，给上游硅料企业带来

更多的单吨利润，硅料企业盈利有望超预期，推荐关注通威股份、大全能源。

短期价格扰动不改变中长期行业高景气，2022 年预计全球光伏装机量有望达到 250GW 左右，国 内有望达到超 80GW，分布式占比有望继续超过 50%，保持较高增长趋势。2022 年硅料有效供给增加 25-30 万吨，原材料价格进入下行通道后，产业链利润有望向中下游转移，全面刺激下游需求，同时拥 有开发资源的投资业主也有望受益。继续看好具有成本优势和品牌影响力的组件一体化龙头晶澳科技、

天合光能、晶科能源、隆基股份，推荐关注有望迎来困境反转的东方日升、爱旭股份、中来股份；受益

于分布式光伏市场高增的晶科科技、芯能科技和有望实现量利双升的逆变器厂商德业股份、固德威、阳

光电源、锦浪科技等。

二、产业链价格：疫情加剧硅料、硅片等供给紧张程度

（一）硅料：本周价格 24.7 万/吨，周环比+0.8%

硅料价格环比+0.8%，硅料需求有增无减。根据 Pvinfolink 的统计，本周致密料价格 24.7 万/吨，环 比+0.8%。自 2022 年 1 月初，硅料价格已连续反弹，主要原因有：1）2021 年国内装机项目顺延至今 年一、二季度，海外如欧洲等地区装机需求旺盛，下游组件和硅片企业开工率不断提升，硅料需求有增 无减；2）硅料产能相对于硅片产能始终存在缺口；3）硅片价格上涨，对硅料接受度提高。展望后续，硅片开工率持续维持高位，硅料供给小于需求的增量，预计短期内硅料价格有继续小幅提升的可能，全

年硅料价格降幅或小于市场预期。

（二）硅片：开工率维持高位，182 环比+1.9%

硅片需求持续旺盛，182 硅片价格环比+1.9%。根据 Pvinfolink 的统计，单晶 166/182/210 硅片均 价在 5.67、6.83、9.00 元/片左右，环比增长 2.2%、1.9%、0.6%。电池片采购热情较高，需求增量高 于硅片供给增量，硅业分会统计，本周两家一线企业开工率维持在 80%左右，一体化企业开工率为 90%-100%，其余企业开工率维持在 80%-100%之间。据统计 3 月份国内硅片产量增加至 25.8GW，环比增 加 11.7%，但受疫情影响，4 月国内硅片产量或减少 1-2GW。判断在终端需求强劲拉动下，后续硅片价 格仍有上调可能。

财新集团旗下公司 4 2022 年 4 月 17 日

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（三）电池片：成本传导能力好于预期，周环比+0.9%

根据 Pvinfolink 的统计，166/182/210 电池片的主流成交价格分别为 1.10 元/W、1.155 元/W、1.16 元/W 左右，环比分别增长 0%、0.9%、0.6%；在下游需求旺盛，组件排产提升的情况下，电池片的需 求也较为旺盛，硅料和硅片的反弹也推动电池片的需求。从需求方面来看，电池片厂传导成本压力好于

预期，并未出现明显下调开工率，但二季度需求端增幅仍有放缓趋势，预计后续电池片价格持稳。

（四）组件：各尺寸成交价格环比持平

组件价格未明显调整。根据 Pvinfolink 的统计，本周 166/182/210 组件的主流成交价格分别为 1.87 元/W、1.89 元/W、1.89 元/W，环比持平。上游普遍开始涨价，组件未出现明显调整，但受上游涨价和 辅材原材料价格上涨影响，部分组件企业正在酝酿涨价，近期组件招标价格已有所上涨，但也需要同时

考虑下游的接受程度。HJT 组件方面，HJT 组件价格波动不大，本周主流价格集中在 1.95-2.1 元/W 之间。

展望二季度需求仍保持旺盛，据我们调研，4 月龙头组件企业排产环比提升 15%-20%左右。出货量 来看，一季度一线组件厂商环比有望持平，隆基、晶澳、晶科出货量预计在 10GW+、8GW+和 8GW+。

图表 3：单晶 182 电池 1.155 元/W，环比+0.9%（20220417） 图表 4：单晶 182 组件 1.89 元/W，环比 0 %（20220417）

1.5

财新集团旗下公司 5 2022 年 4 月 17 日

（五）辅材:本周辅材端价格暂无变化

本周辅材价格暂无变化。本周 3.2mm 光伏玻璃 27.5 元/平米，2.0mm 光伏玻璃均价 21.15 元/平 米，浮法玻璃整体需求较弱，厂家库存持续累积，但光伏排产较为旺盛，因而光伏玻璃价格有所支 撑；EVA 胶膜本周维持 14.5 元/平米，POE 胶膜维持 16.5 元/平米，受到下游需求较好以及原材料涨 价影响，胶膜价格自上周开始出现小幅涨价。从原材料端来看，本周纯碱行业开工率 85.64%，环比下 调 0.78%，本周纯碱库存下降至 137.41 万吨，环比减少 3.99 万吨，纯碱市场较为稳定。本周 EVA 市 场继续回暖，光伏料价格回升至 23400 元/吨，3 月至今涨幅超 17%。

来源：PVInfolink，莫尼塔研究
（六）硅料-硅片-电池-组件毛利率变化趋势

来源：Solarzoom，莫尼塔研究

硅料价格反弹，毛利率仍保持在 77%左右的较高水平；硅片盈利能力自 2021 年 12 月以来触底反 弹，本周 182 硅片价格环比上涨，不含税毛利 0.66 元/片；硅片价格不断上涨，电池片也随之上调传递 成本压力，182mm 单晶 PERC 电池片不含税毛利 0.06 元/瓦左右；一体化组件环节毛利率整体保持稳 定。展望全年，硅料产能释放有望带动硅料价格下行，一体化组件有望迎来盈利能力的提升。

图表 7：2021 年以来硅料-硅片-电池-组件毛利率变化趋势

各环节毛利率

90.0%

-10.0%

来源：PVInfolink，莫尼塔研究

财新集团旗下公司 6 2022 年 4 月 17 日

（七）光伏主产业链各环节开工率变化趋势
2022 年以来，硅料厂商如通威大全的新产能仍在爬坡阶段，一线硅料企业基本处于满产状态。一季 度调研反馈，下游需求旺盛，2、3 月各环节开工率环比均有明显提升，主要是下游需求（尤其是欧洲和 印度等国家）旺盛所致；展望后续，据我们草根调研，判断在下游组件 4 月排产环比提升 15%-20%的 背景下，硅料、硅片开工率有望持续处于高位。（注：开工率为估算数据，与实际情况或有出入，以各公 司公告为准。）

图表 8：一线硅料企业每月整体开工率情况

图表 9：硅片环节每月整体开工率情况

图表 10：一线电池片企业环节每月整体开工率情况

图表 11：一线组件企业每月整体开工率情况

财新集团旗下公司 7 2022 年 4 月 17 日

三、装机量和出口统计

（一）光伏装机：2022 年 1-2 月全国新增光伏装机 10.86GW，同比增加 7.61GW

据国家能源局统计数据显示，1-2 月国内光伏新增并网同比增长 234%，达到 10.86GW；另据海关 数据，1、2 月光伏组件出口金额分别是 30.34 亿美元和 38.51 亿美元，分别同比增长 118%和 127%，估算折合 1、2 月组件分别出口 11.32GW 和 14.37GW，国内装机和出口均实现高增长。受益于大基地 项目和分布式整县推进，预计国内全年装机有望达 80GW，预计全球光伏装机有望达到 250GW 左右。

图表 12：2022 年 1-2 月新增光伏 10.86GW，同增 7.61GW

新增装机量（月度）

图表 13：预计 2022 年中国光伏新增装机 80GW 左右

中国年度新增装机量（年度）

来源：国家能源局，莫尼塔研究

图表 14：2021 年分布式新增装机量占比 55%

分布式&集中式新增装机占比（季度）

来源：国家能源局，莫尼塔研究

来源：国家能源局，莫尼塔研究

图表 15：2021 年 Q4 分布式光伏新增装机量预计 13.5GW

分布式&集中式新增装机占比（季度）

来源：国家能源局，莫尼塔研究

（二）户用装机：2021 年 12 月全国新增户用装机 5.09GW，环比增加 78%
根据国家能源局的统计，2021 年 12 月户用光伏新增装机 5.09GW，创年内装机新高，环比增长 78%；截至 2021 年12 月底，全国累计纳入 2021 年国家财政补贴规模户用光伏项目装机容量为 21.59GW，同比去年增长 114%。

财新集团旗下公司 8 2022 年 4 月 17 日

图表 16：2021 年 12 月户用光伏新增装机 5.09GW

户用装机量（月度）

来源：国家能源网，莫尼塔研究

图表 17：山东、河北、河南分列 2021 年户用装机规模前三

2021户用光伏装机量（万千瓦）（省份）

900.0

来源：国家能源网，莫尼塔研究

（三）组件出口：2022 年 1、2 月组件出口分别 11.32GW 和 14.37GW，同比增长 96%和 102% 海外市场，2022 年 1、2 月组件出口根据 Solarzoom 估计分别是 11.32GW 和 14.37GW，同比分 别增长 96%和 102%，而 2021 年 12 月单月出口 10.06GW，环比走高。从出口金额的角度，2022 年 1、2 月组件出口金额分别是 30.34 亿美元和 38.51 亿美元，同比增长 118%和 127%，判断 1、2 月组 件出口大幅增长主要由印度、欧洲市场贡献。

图表 18： 12 月组件出口数量预计 10.06GW，同比增长 58%

组件出口规模估算（GW）

图表 19：12 月组件出口金额预计 27.35 亿美元，同比+78%

组件出口金额估算（亿美元）

财新集团旗下公司 9 2022 年 4 月 17 日

（四）逆变器出口：2022 年 1-2 月逆变器出口额合计 8.36 亿美元，同比增长 22%

根据中国海关总署数据统计，2022 年 1-2 月逆变器出口额合计 8.36 亿美元，同比增长 22%。其 中，1、2 月单月出口额分别是 4.92 亿美元和 3.44 亿美元，较去年 12 月单月 5.85 亿美元环比有所走 低，符合预期。

图表 20：2022 年 1-2 月逆变器出口额合计 8.36 亿美元，同比增长 22%

来源：中国海关，莫尼塔研究

（五）组件招标：2022 年 4 月组件招标价格稳中有升

晶科能源中标国投云南临沧 180MW、茂兰 200MW 林业光伏项目组件采购, 折合单价 1.845 元/W。日前，云南省临沧市云县大朝山西 180MW（直流侧总装机容量 224.5MWp）林业光伏项目、茂兰 200MW（直流侧总装机容量 247.726MWp）林业光伏项目组件采购中标结果公示。

晶科能源、苏州爱康、环晟光伏中标华润电力第三批光伏组件集采。3 月 1 日，华润电力第三批光 伏项目光伏组件设备集中采购中标结果公示。本次招标包括 4 个标包，招标范围为总容量 3000MWp 规 模的光伏组件设备及相应服务。中标企业有晶科能源、苏州爱康、环晟光伏，中标价格区间 1.800-1.847 元/W。

阿特斯：中标山西国际能源 605MW，1.845 元/W。2 月 22 日，山西国际能源集团有限公司 2022 年度光伏组件集中采购项目（第一批）中标候选人公示，第一中标候选人为常熟阿特斯阳光电力科技有 限公司，中标单价 1.849 元/W；第二中标候选人为天合光能股份有限公司，中标单价 1.845 元/W。项目 交货期为 2022 年 4 月 20 日-2022 年 5 月 20 日分批交货。

隆基、晶澳预中标广西玉柴 250MW，1.89~1.892 元/W。同日，广西玉柴集团投资的两个共 250MW 保障性规模项目的组件采购开标。根据中标候选人公示，两个项目的第一、二中标候选人均为隆基乐叶、晶澳太阳能，中标单价分别为 1.892 元/W、1.89 元/W。

晶科、固德威分别中标苏晋能源 70MW 光伏组件、逆变器招标项目。4 月 12 日，平鲁区苏晋能源 70MW 光伏发电项目光伏组件、逆变器中标结果公布，晶科中标平鲁区苏晋能源 70MW 光伏项目组件 设备招标项目，固德威中标平鲁区苏晋能源 70MW 光伏项目逆变器招标项目，中标价格分别是 13443.44064 万元、849.42 万元。

财新集团旗下公司 10 2022 年 4 月 17 日

图表 21：组件招标规模和价格不完全统计

来源：公开新闻整理，莫尼塔研究

财新集团旗下公司 11 2022 年 4 月 17 日

四、行业动态
（一）重庆市“十四五”可再生能源发展规划：到 2025 年可再生能源装机新增不低于 383 万 千瓦

北极星电力网获悉，重庆市发改委近日发布重庆市“十四五”可再生能源发展规划（2021—2025 年）环境影响评价公众参与第一次信息公示，到 2025 年可再生能源装机新增不低于 383 万千瓦，总装机规 模达到 1361 万千瓦以上，占全市发电装机 37.3%以上；可再生能源电能消费总量约 780 亿千瓦时，年 替代化石能源约 2420 万吨标准煤。非水可再生能源电能消费总量约 260 亿千瓦时，年替代化石能源约 810 万吨标准煤；力争消纳市外可再生能源电量达到 450 亿千瓦时。

（二）《“十四五”能源领域科技创新规划》解读：数字化智能化技术底座支撑能源科技创新发 展

作为“十四五”期间中国推进能源技术革命的纲领性文件，《“十四五”规划》明确指出：坚持创新 在能源发展全局中的核心地位，统筹发展与安全，以实现能源科技自立自强为重点，以完善能源科技创 新体系为依托，着力补强能源技术装备“短板”和锻造能源技术装备“长板”，支撑增强能源持续稳定供 应和风险管控能力，引领清洁低碳、安全高效的能源体系建设。

（三）广东河源市人民政府就推进电网建设公开征求意见

北极星输配电网获悉，为推进广东省河源市电网建设步伐，解决电网建设中的突出问题，构建安全 可靠的电力保障体系，顺利完成“十四五”电网建设任务，根据《广东省电力建设若干规定》（广东省人 民政府令第 103 号）等规章文件规定。河源市发展和改革局发布关于征求《河源市人民政府关于推进电 网建设的意见（征求公众意见稿）》意见的公告。

（四）“十四五”能源发展的挑战与对策
当前，碳达峰碳中和目标对能源转型发展提出了新要求，能源安全在经济社会发展全局中的重要性 日益凸显，“十四五”能源发展面临诸多新挑战。《“十四五”现代能源体系规划》（以下简称《规划》）立 足新发展阶段，把握新发展形势，对今后一段时期能源发展作了具体部署。结合对《规划》的学习领会，笔者认为“十四五”能源发展形势和任务可概括为“八大挑战与对策”。

（五）北京市“十四五”时期制造业绿色低碳发展行动方案(征求意见稿)发布！

北极星环保网获悉，4 月 15 日，北京市生态环境局发布关于对《北京市“十四五”时期制造业绿色 低碳发展行动方案(征求意见稿)》公开征集意见的公告，方案提出，到 2025 年，制造业领域高精尖产业 比重进一步提升，新能源和可再生能源持续扩大推广应用，化石能源占比稳步下降，能源资源利用效率 进一步提升，一批前沿低碳负碳工艺技术得到示范应用。培育一批基于技术创新的绿色增长新引擎，健 全推动制造业绿色低碳发展的管理服务体系，汽车、电子、生物医药等重点行业绿色供应链管理取得显 著成效，制造业绿色低碳发展水平得到整体提升。公开征集意见时间为 2022 年 4 月 15 日至 4 月 21 日。

（六）56.33 万㎡！郑州管城区排查可利用光伏屋顶面积
近日，河南郑州管城区聚焦屋顶光伏资源，大力发展光伏发电项目，备案造册分布式光伏发电建设 项目 3 个，总投资 155 万元，安装面积 3000 余平方米，推动“绿色低碳转型”落地见效。

（七）华电集团完成海南省首笔绿电交易
北极星太阳能光伏网从华电官网获悉，4 月 13 日，华电集团海南有限公司与中远海运博鳌有限公

财新集团旗下公司 12 2022 年 4 月 17 日

司博鳌亚洲论坛大酒店完成海南电力交易中心组织的海南省首笔绿色电力交易。本次交易通过南方区域 绿电电力交易系统开展，华电海南公司成功中标本次交易电量的 40%份额。本次交易的绿电来源为华电 海南公司首个并网的自建项目——海南华林文昌 100 兆瓦农（渔）光互补项目，该项目也是海南省“十 四五”首批并网的集中式平价光伏项目。

（八）2021 年度电力行业火电 1000MW、600MW、300MW 级机组能效水平对标及竞赛数据（公示）
北极星电力网从中电联获悉，4 月 11 日，中电联发布《关于公示 2021 年度电力行业火电 1000MW、600MW、300MW 级机组能效水平对标及竞赛数据的通知》，披露了参与竞赛的 1000 余台机组的能效 等数据。

（九）2×660MW！中国能建崇左电厂项目开工

北极星电力网获悉，4 月 13 日，由中国能建中电工程投资，西南院、广西院联合总承包的崇左电厂 项目开工。据悉，崇左电厂位于广西崇左市中国-泰国崇左产业园，建设 2 台 660 兆瓦高效超超临界燃 煤发电机组，两台机组计划于 2024 年 5 月和 7 月分别投产发电，电厂投产后年发电量 59 亿千瓦时。该项目的顺利开工，标志着广西崇左市“风光水火储一体化”综合能源基地项目的建设迈出坚实的一步。

财新集团旗下公司 13 2022 年 4 月 17 日

五、异质结及 TOPCon 产能统计

PERC 投资放缓，N 型电池技术投资拉开序幕。PERC 电池片平均转化效率约为 23%，向上提升 空间有限，因此 N 型电池片将接棒 PERC 成为新一代电池片技术。当前 PERC 电池片投资快速放缓，众多企业宣布 N 型电池片投资计划。TOPCon 现有产能 8.75GW，规划产能 103.25GW。根据公开信 息进行统计，当前异质结现有产能约为 2.97GW，规划产能约为 93.15GW，其中 12 月 24 日钧达股份 公告称，公司控股子公司上饶捷泰新能源与安徽来安汊河经济开发区管理委员会于当日签署《高效太 阳能电池片生产基地项目投资合作协议》，计划建设 16GW 高效太阳能电池片项目，总投资 112 亿 元。

图表 22：根据不完全统计，当前 TOPCon 产能规划约 103.25GW

来源： TrendForce、公开信息整理、莫尼塔研究

财新集团旗下公司 14 2022 年 4 月 17 日

图表 23：根据不完全统计，当前异质结产能规划约 77.15GW

来源： 索比光伏网、捷佳伟创公告、莫尼塔研究

风险提示：光伏装机不达预期；国内外光伏产业政策变化；竞争格局恶化。

财新集团旗下公司 15 2022 年 4 月 17 日

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财新集团旗下公司 16 2022 年 4 月 17 日